Використання обсягу торгів для розуміння інвестиційної діяльності

Обсяг торгів – це загальна кількість акцій цінного паперу, якими торгувалося протягом певного періоду часу. Обсяг торгів є технічним показником, оскільки він відображає загальну діяльність цінного паперу чи ринку. Інвестори часто використовують обсяг торгів, щоб підтвердити існування або продовження тенденції або розвороту тенденції. По суті, обсяг торгів може легітимізувати цінову дію цінного паперу, що потім може допомогти інвестору в рішенні купувати або продавати цю цінні папери.

Обсяг та імпульс торгів

Обсяг торгів може допомогти інвестору визначити імпульс у цінному папері та підтвердити тенденцію. Якщо обсяг торгів збільшується, ціни, як правило, рухаються в тому ж напрямку. Тобто, якщо цінний папір продовжує зростати у висхідному тренді, обсяг цінного папера також повинен збільшуватися і навпаки.

Наприклад, припустимо, акції компанії ABC за останній місяць подорожчали на 10%. Інвестор зацікавлений у компанії і хоче придбати 1000 акцій. Вони проводять фундаментальний аналіз компанії і бачать, що її прибутки та доходи постійно зростали за останній рік. Однак інвестор не впевнений, що акції продовжать цей висхідний тренд, і стурбований тим, що тенденція може змінитися.

У цьому прикладі аналіз обсягу торгів може бути дуже корисним. Інвестор бачить, що за останній місяць обсяг торгів ABC постійно збільшувався. Вони також помічають, що обсяг торгів був найвищим, що спостерігався за останні два роки, і що акції продовжують зростати. Це сигналізує інвестору про те, що ABC набирає обертів і надає їм впевненості в тому, що тенденція повинна продовжуватися вище. Таким чином, збільшення обсягу торгів змусило інвестора придбати 1000 акцій акцій ABC.

Обсяг торгів та зворотні ціни

Обсяг торгів може також сигналізувати про те, коли інвестор повинен отримувати прибуток та продавати цінний папір через низьку активність. Якщо взаємозв’язок між обсягом торгів та ціною цінного паперу відсутній, це сигналізує про слабкість поточної тенденції та можливий розворот.

Наприклад, припустимо, компанія ABC продовжила свою тенденцію зростання ще на п’ять місяців і зросла на 70% за півроку. Інвестор бачить, що ціни акцій компанії ABC все ще ростуть, і продовжує тримати акції. Однак протягом наступних кількох тижнів запас продовжує зростати. Однак обсяг торгів зменшується. Це може сигналізувати інвестору про те, що бичачий тенденція зростання акцій ABC починає втрачати оберти і може незабаром закінчитися.

Наступного тижня акції ABC знижуються на 10% за одну торгову сесію після шестимісячного зростання. Цей нижчий крок призводить до того, що акції порушують тенденцію до зростання. Більш важливим є те, що обсяги торгів зростають вищими порівняно із середньоденним обсягом торгів (ADTV). Інвестор розпродає всі акції ABC наступного дня, оскільки поєднання різкого падіння ціни та сплеску обсягів торгів підтвердило, що тенденція до зростання могла закінчуватися, і може відбутися розворот.