Тенденція

Що таке тенденція?

Тенденція – це загальний напрямок ринку або ціна активу. У технічному аналізі тенденції визначаються за лініями тренду або ціновою дією, які виділяють, коли ціна робить вищі максимуми коливань і вищі мінімуми коливань для висхідного тренду, або нижчі мінімуми коливань і нижчі максимуми коливань для низхідного тренду.

Багато трейдерів вирішують торгувати в тому ж напрямку, що і тренд, тоді як протилежні прагнуть визначити розворот або торгувати проти тенденції. Погіршення і спади відбуваються на всіх ринках, таких як акції, облігації та ф’ючерси. Тенденції також трапляються в даних, наприклад, коли щомісячні економічні дані зростають або падають із місяця в місяць.

Як працюють тренди

Трейдери можуть ідентифікувати тренд, використовуючи різні форми технічного аналізу, включаючи лінії тренду, цінову дію та технічні показники. Наприклад, лінії тренду можуть показувати напрямок тренду, тоді як індекс відносної сили (RSI) призначений для відображення сили тренду в будь-який даний момент часу.

Висхідний тренд відзначений загальне зростання цін. Ніщо довго не рухається прямо вгору, тому коливання завжди будуть, але загальний напрямок повинен бути вищим, щоб це можна було вважати висхідним трендом. Останні мінімуми гойдалок повинні бути вище попередніх мінімумів, так само як і для максимумів гойдалок. Як тільки ця структура почне руйнуватися, висхідний тренд може втрачати пару або перетворюватися на спадний тренд. Низхідні тренди складаються з нижчих мінімумів гойдалок і найнижчих максимумів гойдалок.

Поки тенденція зростає, трейдери можуть припустити, що вона буде тривати до тих пір, поки не з’являться докази, що вказують на протилежне. Такі докази можуть включати зниження мінімумів або максимумів коливань, ціни, що пробиваються нижче лінії тренду, або технічні показники, що стають низькими. Поки тенденція зростає, трейдери зосереджуються на покупках, намагаючись отримати прибуток від постійного зростання цін.

Коли тенденція падає, трейдери більше зосереджуються на продажу або короткому виборі, намагаючись мінімізувати збитки або прибуток від зниження ціни. Більшість (не всі) тенденцій до зниження в певний момент змінюються, тому, як ціна продовжує знижуватися, все більше трейдерів починають сприймати ціну як вигідну пропозицію та вступають у покупку. Це може призвести до знову висхідного тренду.

Тенденції можуть також використовуватися інвесторами, орієнтованими на  фундаментальний аналіз. Ця форма аналізу розглядає зміни в доходах, заробітках чи інших ділових чи економічних показниках. Наприклад, фундаментальні аналітики можуть шукати тенденції зростання прибутку на акцію та зростання доходів. Якщо прибуток зріс за останні чотири квартали, це означає позитивну тенденцію. Однак, якщо прибуток зменшувався протягом останніх чотирьох кварталів, це являє собою негативну тенденцію.

Відсутність тенденції – тобто періоду часу, коли загальний прогрес вгору чи вниз незначний – називається діапазоном або безтрендним періодом.

Використання Trendlines

Поширеним способом виявлення тенденцій є використання ліній тренду, які поєднують низку максимумів (спадний тренд) або мінімумів (висхідний тренд). Підвищення тенденцій поєднує низку вищих мінімумів, створюючи рівень підтримки для майбутніх цінових рухів. Низхідні тенденції з’єднують низку нижчих максимумів, створюючи рівень опору для майбутніх цінових рухів. На додаток до підтримки та опору, ці лінії тенденцій показують загальний напрямок тенденції.

Хоча лінії трендів добре спрацьовують загальний напрямок, їх часто доведеться перемальовувати. Наприклад, під час висхідного тренду ціна може опуститися нижче лінії тренду, проте це не обов’язково означає, що тренд закінчився. Ціна може рухатися нижче лінії тренду, а потім продовжувати зростати. У такому випадку лінію тренду може знадобитися перекроїти, щоб відобразити нову цінову дію.

На визначення тенденцій не слід покладатися виключно для визначення тенденції. Більшість професіоналів також схильні розглядати цінову дію та інші технічні показники, щоб допомогти визначити, закінчується тренд чи ні. У наведеному вище прикладі падіння нижче лінії тренду не обов’язково є сигналом продажу, але якщо ціна також опускається нижче попереднього коливання мінімуму та / або технічні показники стають ведмежими, то це може бути.

Приклад тренду та лінії тренду

Наступна діаграма показує зростання лінії тренду разом із показником RSI, що свідчить про сильну тенденцію. Поки ціна коливається, загальний прогрес йде вгору.

Зростаюча тенденція починає втрачати оберти, і продажі починають натискати. RSI опускається нижче 70, за яким слідує дуже велика свічка, що піднімає ціну до лінії тренда. Зниження було підтверджено наступного дня, коли ціна відстала від лінії тренду. Ці сигнали могли бути використані для виходу з довгих позицій, оскільки існували докази того, що тенденція змінюється. Короткі торги також могли бути ініційовані.

Коли ціна знижується, вона починає залучати покупців, зацікавлених у нижчій ціні. Інша лінія тренду (не показана) також може бути проведена вздовж падаючої ціни, щоб вказати, коли може відбутися відмов. Цю лінію тренду можна було б проникнути близько середини лютого, оскільки ціна зробила швидке нижнє значення і прогресувала вище.