Річний відсоток врожайності (APY)

27.04.2021

Що таке річний процентний урожай (APY)?

Річна процентна прибутковість (APY) реальна норма прибутку заробленої на депозит заощаджень або інвестицій, беручи до уваги ефект компаундирования інтерес.

Ключові винос

APY – це фактична норма прибутковості, яка буде зароблена за один рік, якщо відсотки будуть збільшені.
Складені відсотки періодично додаються до загальної суми вкладених коштів, збільшуючи залишок. Це означає, що кожна виплата відсотків буде більшою, виходячи з вищого залишку.
Чим частіше відсотки складаються, тим кращою буде віддача.

Розуміння річної процентної врожайності (APY)

Будь-яка інвестиція в кінцевому підсумку оцінюється за рівнем прибутковості, будь то депозитний сертифікат, частка акцій чи державні облігації. Норма прибутку – це просто відсоток приросту інвестиції за певний проміжок часу, як правило, один рік. Але норми прибутку може бути важко порівняти для різних інвестицій, якщо вони мають різні періоди складання. Можна складати щодня, а інший – щоквартально або раз на два роки.

Порівняння норм прибутковості шляхом простого вказівки відсоткового значення кожного протягом року дає неточний результат, оскільки не враховує наслідки складання відсотків. Дуже важливо знати, як часто це складання відбувається, оскільки чим частіше родовище з’єднується, тим швидше зростають інвестиції. Це пов’язано з тим, що кожного разу, коли він складається, відсотки, зароблені за цей період, додаються до залишку основної суми і майбутні виплати відсотків розраховуються на цю більшу суму основного боргу.

Банки в США повинні включати APY, коли рекламують свої процентні рахунки.Це говорить потенційним клієнтам, скільки саме грошей заробить депозит, якщо його внести протягом 12 місяців.

На відміну від простих відсотків, складові відсотки обчислюються періодично і сума негайно додається до залишку. З кожним періодом, що рухається вперед, залишок на рахунку стає трохи більшим, тому відсотки, що виплачуються на балансі, також збільшуються.

APY стандартизує норму прибутку. Він робить це, вказуючи реальний відсоток приросту, який буде зароблений під складні відсотки, припускаючи, що гроші зберігаються на один рік. Формула для розрахунку APY:

Де:

r = швидкість періоду
n = кількість періодів складання

Наприклад, якщо ви внесли на один рік 100 доларів під 5% відсотків, а ваш депозит складався щоквартально, наприкінці року ви мали б 105,09 доларів. Якби вам платили прості відсотки, ви мали б 105 доларів.

APY буде (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.

Він сплачує 5% на рік відсотків, що складаються щоквартально, і це складає 5,095%. Це не надто драматично. Однак, якщо ви залишили ці 100 доларів на чотири роки, і вони складалися щокварталу, тоді сума вашого початкового депозиту зросла б до 121,99 доларів. Без складання це було б 120 доларів.

X = D (1 + r / n) n * y

= 100 дол. США (1 +.05 / 4) 4 * 4

= 100 дол. США (1,29899)

= 121,99 дол

де:

X = остаточна сума
D = початковий депозит
r = швидкість періоду
n = кількість періодів складання на рік
y = кількість років

Порівняння APY на дві інвестиції

Припустимо, ви розглядаєте, чи інвестувати в однорічну облігацію з нульовим купоном, яка виплачує 6% після погашення, або високоприбутковий рахунок на грошовому ринку, який сплачує 0,5% на місяць із щомісячним складанням.

На перший погляд, врожайність здається рівною, оскільки 12 місяців, помножене на 0,5%, дорівнює 6%. Однак, коли ефекти складання включаються в обчислення APY, інвестиції на грошовому ринку фактично приносять (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.

Короткий огляд

Порівняння двох інвестицій за їхніми процентними ставками не працює, оскільки воно ігнорує наслідки складання процентних ставок і того, як часто це складання відбувається.

APY проти APR

APY подібний до річної процентної ставки (APR), що використовується для позик. ГПР відображає фактичний відсоток, який позичальник сплачуватиме протягом року відсотків та зборів за позику. APY та APR – це стандартизовані показники процентних ставок, виражених у річній процентній ставці.

Однак APY враховує складні відсотки, тоді як APR цього не робить. Крім того, рівняння для APY не включає комісійні за рахунки, а лише періоди складання. Це є важливим фактором для інвестора, який повинен враховувати будь-які винагороди, які будуть відніматися із загальної віддачі інвестиції.

Питання що часто задаються

Як обчислюється APY?

APY = (1 + r / n) n – 1 {r = швидкість періоду; n = кількість періодів складання}

Наприклад, якщо ви внесли 100 доларів США протягом одного року під 5% відсотків і ваш депозит складався щоквартально, то APY становив би (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.

Як APY може допомогти інвестору?

Будь-яка інвестиція в кінцевому підсумку оцінюється за рівнем прибутковості, будь то депозитний сертифікат, частка акцій чи державні облігації. Припустимо, ви розглядаєте, чи інвестувати в однорічну облігацію з нульовим купоном, яка виплачує 6% після погашення, або високоприбутковий рахунок на грошовому ринку, який сплачує 0,5% на місяць із щомісячним складанням.

Яка різниця між APY та APR?

APY обчислює цю ставку, зароблену за один рік, якщо відсотки складаються, і є більш точним відображенням фактичної норми прибутку. Наприклад, на рахунки, які періодично перевертаються, наприклад, депозитний сертифікат (CD), нарахування відсотків нараховуватиметься за кожен період. З кожним періодом, що рухається вперед, залишок на рахунку стає трохи більшим, тому відсотки, що сплачуються за залишок, також збільшуються.

APR включає будь-які збори або додаткові витрати, пов’язані з операцією, але не враховує складання процентів протягом певного року. Швидше, це проста процентна ставка, яка обчислюється шляхом множення періодичної процентної ставки на кількість періодів у році, в яких застосовується періодична ставка. Це не вказує, скільки разів ставка застосовується до залишку, і може дещо ввести в оману.