Припущена процентна ставка (AIR)
Що таке припущена процентна ставка (AIR)?
Припустима процентна ставка (AIR) – це процентна ставка (або швидкість зростання), обрана страховою компанією. Припущена відсоткова ставка надається для визначення вартості ануїтетного контракту і, отже, періодичної виплати доходу, що надається ренту.
У поєднанні з іншими факторами, такими як вік рентитета при ануїтації, варіанти покриття подружжя та обраний тип ренти, AIR визначає щомісячну виплату, яку отримуватиме рента. Страхові компанії використовують AIR для обчислення вартості ануїтету.
Багато інвесторів використовують ануїтети для отримання пенсійного доходу, і знання AIR може допомогти таким рентабелістам фінансово спланувати свої пенсійні роки, оскільки це дає їм змогу знати, скільки вони можуть очікувати від ренти. Розрахунок вартості ануїтету також дозволяє інвесторам планувати додаткові інвестиції в інші транспортні засоби.
Ключові винос
- Припустима процентна ставка – це темп зростання, який вибирає страхова компанія.
- AIR визначає щомісячну виплату ренти.
- Знання AIR може допомогти одержувачам планувати майбутнє.
Розуміння припустимої процентної ставки (AIR)
Припустима процентна ставка (AIR) – це мінімальна процентна ставка, яку потрібно заробити на інвестиції на рахунок грошової вартості страхувальника, щоб покрити витрати страхової компанії та очікуваний прибуток. Більший показник AIR призведе до більш надійного прогнозування ринкової прибутковості, а також до більшої щомісячної виплати доходу рентите.
AIR – це не гарантована норма прибутку. Швидше, це цільовий прибуток, який страхова компанія встановлює для ануїтетного рахунку. Обліковий запис повинен відповідати цій цільовій заробітку, щоб підтримувати рівень оплати. Зі зміною вартості ануїтету змінюється виплата, отримана інвестором. Якщо рахунок перевищує AIR, інвестор може очікувати, що його платежі збільшаться. Якщо ефективність буде нижчою за AIR, розмір платежів зменшиться. Ефективність завжди вимірюється за показниками AIR, а не за минулими показниками.
На чому це базується
Виплата ренти базується на кількості одиниць ренти, що належать інвестору, помноженої на величину одиниці ренти. Коли ефективність дорівнює AIR, вартість одиниці ренти залишається незмінною, як і платіж інвестора. Таким чином, вибір реалістичного AIR дуже важливий.
Якщо AIR буде занадто високим, вартість одиниці ренти продовжуватиме падати разом із виплатою інвестора. Якщо рахунок перевершує AIR, вартість одиниці ренти продовжуватиме зростати, як і платіж інвестора. AIR має значення лише на етапі виплати за контрактом, коли інвестор отримує платежі та володіє рентами. Накопичення одиниць на етапі накопичення – або якщо вигоди відстрочені – не має значення для передбачуваної процентної ставки.
Приклад передбачуваної процентної ставки
Як гіпотетичний приклад, припустимо змінну ануїтет, коли рента отримує мінімальний гарантований періодичний платіж, який прив’язаний до результатів основних інвестицій ренти. Припустима процентна ставка 5% на 1 мільйон доларів основного боргу, таким чином, призведе до більших мінімальних виплат ренту, ніж рента, що виконує 2%.
Незважаючи на те, що аннуитет може отримувати додаткові платежі, якщо базові активи аннуитету перевершують очікування, мінімальний гарантований платіж пов’язаний із передбачуваною процентною ставкою.