Гарантований інвестиційний контракт (GIC)
Що таке гарантований інвестиційний контракт (GIC)?
Гарантований інвестиційний контракт (GIC) – це положення страхової компанії, яке гарантує норму прибутку в обмін на збереження депозиту протягом певного періоду. ЦПК звертається до інвесторів як заміна ощадного рахунку або облігаціями, гарантованими урядом США. ЦПІ також відомі як угоди про фінансування.
Ключові винос
- Гарантований інвестиційний контракт (GIC) – це угода між інвестором та страховою компанією.
- Страховик гарантує інвестору норму прибутку в обмін на зберігання депозиту протягом певного періоду.
- Інвестори, залучені до ЦПІ, часто шукають заміну ощадному рахунку або цінним паперам казначейства США.
- GIC – це консервативна та стабільна інвестиція, а періоди погашення, як правило, короткотермінові.
- На значення ПДК можуть впливати інфляція та дефляція.
Як працюють гарантовані інвестиційні контракти
GIC продається в США і за структурою схожий на облігацію. ЦПІ платять вищу процентну ставку, ніж більшість ощадних рахунків. Однак вони залишаються одними з найнижчих доступних ставок. Менший відсоток обумовлений стабільністю інвестицій. Менший ризик прирівнюється до нижчої віддачі від сплати відсотків.
GIC, що видається США, відрізняється від гарантованого канадським інвестиційним сертифікатом, який має те саме скорочення. Канадський сертифікат, що продається банками, кредитними спілками та трастами, має різні атрибути.
Страхові провайдери пропонують GIC, які гарантують власнику виплату основної суми разом із фіксованою або плаваючою процентною ставкою протягом попередньо визначеного періоду. Інвестиції є консервативними, а періоди погашення найчастіше короткотермінові. Інвестори, які купують GIC, часто шукають стабільну та стабільну прибутковість з незначними коливаннями ціни або низькою волатильністю.
Покупці гарантованих інвестиційних контрактів
Зазвичай страховик продає GIC установам, які мають право отримувати сприятливі податкові статуси, такі як церкви та інші релігійні організації.Ці організації некомерційну та релігійну природу. Часто страховиком буде компанія, яка управляє пенсійним або пенсійним планом і пропонує ці продукти як консервативний варіант інвестування.
Часто спонсори пенсійних планів продають гарантовані інвестиційні контракти у вигляді пенсійних інвестицій із терміном погашення від одного до 20 років.Коли ЦПК є частиною кваліфікованого плану, визначеного Податковим кодексом Податкової служби, вони можуть протистояти вилученню коштів або бути кваліфікованим розподілом та не нести податків та штрафних санкцій.2 Кваліфіковані плани, які дозволяють роботодавцю брати податкові відрахування за внески, які він вносить до плану, включають плани відстрочки платежів, 401 (k) s та деякі індивідуальні пенсійні рахунки (IRA).
Короткий огляд
За повідомленням New York Times, AIG використовувала частину надзвичайного фінансування, отриманого від Федерального резервного резерву в 2008 році, для виплати інвесторів, які вона продала інвесторам.
Ризики володіння гарантованими інвестиційними контрактами
Слово, що гарантується в термінових гарантованих інвестиційних контрактах – GIC може ввести в оману. Як і у випадку з усіма інвестиціями, інвестори в GIC схильні до інвестиційного ризику. Інвестиційний ризик – це ймовірність того, що інвестиція може втратити вартість або навіть стати нічого не потрібною.
Інвестори стикаються з тими самими ризиками, пов’язаними з будь-якими корпоративними зобов’язаннями, такими як депозитні сертифікати (компакт-диски) та корпоративні облігації. Ці ризики включають неплатоспроможність та дефолт компанії, тобто несплату інвестору. Якщо страховик керує активами або оголошує банкрутство, закупівля може не отримати повернення основної суми (початкові інвестиції) або виплат відсотків.
ЦПІК може мати підтримку активів із двох потенційних джерел. Страховик може використовувати активи загального рахунку або окремий рахунок, крім загальних фондів компанії. Окремий рахунок існує виключно для забезпечення фінансування ЦПІ. Незалежно від джерела, що забезпечує підтримку активів, страхова компанія продовжує володіти інвестованими активами і залишається остаточно відповідальною за підтримку інвестицій.
Інфляція або зростання цін та дефляція – це інші фактори, які можуть вплинути на вартість гарантованого договору страхування. Оскільки ці інвестиції мають низький ризик і платять менші відсотки, інфляція легко перевершити їх показники. Наприклад, якби ЦПІ платив 2% відсотків протягом 10-річного терміну служби товару, але інфляція становила в середньому 4%, покупець втрачав би гроші.
Приклад реального світу гарантованого інвестиційного контракту
Скажімо, біотехнологічна фірма URobot Inc. хоче інвестувати у своїх співробітників, зареєстрованих у пенсійному плані компанії, і вирішує, що хоче придбати гарантований інвестиційний контракт (GIC) у новорічних страховиків. Страхувальники Нового року пропонують GIC, які гарантують, що URobot поверне свої початкові інвестиції, а також виплатить фіксовану або змінну процентну ставку до кінця контракту.
URobot може вибрати окремий рахунок, на якому новорічні страховики будуть самостійно розпоряджатися своїми грошима, або мати загальний рахунок, на якому новорічні страховики оброблятимуть кошти URobot із коштами інших клієнтів загального рахунку. URobot вибирає загальний рахунок. Припускаючи, що процентні ставки, ймовірно, залишатимуться низькими, наразі URobot погоджується на фіксовану процентну ставку до кінця контракту.
На жаль, протягом періоду холдингу економіка набирає обертів, змушуючи центральний банк підвищувати процентні ставки, щоб сприяти зменшенню темпів зростання. Оскільки URobot обрав фіксовану процентну ставку, збільшення процентних ставок не отримає вигоди. Він все одно побачить прибутковість інвестицій, яку йому обіцяли за фіксованою процентною ставкою, але він програє більшій віддачі, яку б він помітив, якби замість цього обрав змінну процентну ставку.