Пастка для ведмедів
Що таке ведмежа пастка?
Інвестування – це складна справа, і існує безліч хитрощів і пасток, в які можуть потрапити непосвячені. Пастка для ведмедів – одна з них. Пастка для ведмедів – це технічна закономірність, яка виникає, коли показники акцій, індексів чи інших фінансових інструментів неправильно сигналізують про зміну тенденції зростання ціни.
Таким чином, пастка є помилковим зворотом тенденції до зниження ціни. Пастки для ведмедів можуть спокусити інвесторів зайняти довгі позиції на основі передбачення цінових рухів, які не відбуваються.
Ключові винос
- Пастка для ведмедів – фальшива технічна ознака розвороту від низхідного до вищого ринку, який може заманити нічого не підозрюючих інвесторів.
- Вони можуть мати місце на всіх типах ринків активів, включаючи акції, ф’ючерси, облігації та валюти.
- Пастка для ведмедів часто спричиняється спадом, який змушує учасників ринку відкривати короткі продажі, які потім втрачають цінність в результаті розвороту, коли учасники повинні закрити шорти.
Як працює пастка для ведмедів
На деяких ринках може бути багато інвесторів, які бажають придбати акції, але небагато продавців, які готові прийняти їхні пропозиції. У цьому випадку покупці можуть збільшити свою ставку – ціну, яку вони готові заплатити за запас. Це, ймовірно, залучить більше продавців на ринок, а ринок рухається вище через дисбаланс між тиском купівлі та продажу.
Однак, коли акції купуються, вони автоматично стають тиском на продаж цих акцій, оскільки інвестори отримують прибуток лише тоді, коли продають. Тому, якщо занадто багато людей купують акції, це зменшить тиск на покупку та збільшить потенційний тиск на продаж.
Щоб збільшити попит та змусити ціни на акції зростати, установи можуть підштовхнути ціни до нижчого рівня, щоб ринки виглядали ведмежими. Це змушує інвесторів-початківців продавати акції. Як тільки акції падають, інвестори знову виходять на ринок, і ціни на акції зростають із збільшенням попиту.
Як ведмежа пастка впливає на інвестора
Пастка для ведмедів може спонукати учасника ринку очікувати зниження вартості фінансового інструменту, що спонукає до виконання короткої позиції щодо активу. Однак вартість активу залишається незмінною або зашкалює за цим сценарієм, і учасник змушений зазнати збитків.
Бичачим трейдер може продати зниження активів для того, щоб зберегти прибуток в той час як ведмежий трейдер може спробувати коротко, що актив з наміром купити його назад після того, як ціна впала до певного рівня. Якщо ця тенденція до зниження ніколи не виникає або змінюється через короткий проміжок часу, розворот ціни визначається як ведмежа пастка.
Учасники ринку часто покладаються на технічні моделі для аналізу ринкових тенденцій та оцінки інвестиційних стратегій. Технічні торговці намагаються ідентифікувати пастки для ведмедів та уникнути їх, використовуючи різноманітні Фібоначчі, осцилятори відносної сили та показники обсягу. Ці інструменти можуть допомогти трейдерам зрозуміти та передбачити, чи є нинішня цінова тенденція цінних паперів законною та стійкою.
Пастки для ведмедів та короткий продаж
Ведмідь – це інвестор або трейдер на фінансових ринках, який вважає, що ціна цінного паперу ось-ось знизиться. Ведмеді також можуть вважати, що загальний напрямок розвитку фінансового ринку може занепадати. Ведмежа інвестиційна стратегія намагається отримати прибуток від зниження ціни активу, і для реалізації цієї стратегії часто виконується коротка позиція.
Коротка позиція – це торгова техніка, яка позичає акції чи контракти активу у брокера через маржинальний рахунок. Інвестор продає ці позичені інструменти з наміром викупити їх, коли ціна падає, резервуючи прибуток від зниження. Коли ведмежий інвестор неправильно визначає зниження ціни, ризик потрапити в ведмежу пастку зростає.
Короткі продавці змушені покривати позиції, коли ціни зростають, щоб мінімізувати збитки. Подальше збільшення купівельної активності може призвести до подальшого зростання, що може продовжувати стимулювати ціновий імпульс. Після того, як короткі продавці купують інструменти, необхідні для покриття своїх коротких позицій, імпульс зростання активу має тенденцію до зменшення.
Короткий продавець ризикує максимізувати збитки або викликати виклик маржі, коли вартість цінного паперу, індексу чи іншого фінансового інструменту продовжує зростати. Інвестор може мінімізувати шкоду від пасток, розміщуючи стоп-збитки під час виконання ринкових замовлень.