Корпоративний рейдер
Що таке корпоративний рейдер?
Корпоративний рейдер – це інвестор, який купує велику кількість акцій корпорації, активи якої, здається, недооцінені. Велика купівля акцій дала б корпоративному рейдеру значні права голосу, які потім могли б бути використані для просування змін у керівництві та керівництві компанії. Це збільшило б вартість акцій і, таким чином, принесло б величезну віддачу рейдеру.
Розуміння корпоративного рейдера
Корпоративні рейдери можуть використовувати різноманітні тактики, щоб вплинути на зміни, яких вони бажають. Це може включати використання їхніх повноважень щодо голосування для встановлення обраних членів до ради директорів. Вони також можуть придбати випущені акції під притворством наполягати на змінах, яким не піддається теперішнє керівництво, але потім пропонують продати ці акції за преміум-ціною, щоб отримати прибуток для себе.
Ключові винос
- Корпоративний рейдер – це інвестор, який купує великий інтерес у корпорації, активи якої визнані недооціненими.
- Звичайна мета корпоративного рейдерства – вплинути на вигідну зміну ціни акцій компанії та продати компанію або їх акції з прибутком пізніше.
- Незважаючи на те, що корпоративні рейдери зазвичай прагнуть якось покращитись і отримати прибуток від компанії, їх кінцеві мотиви можуть бути дуже особистими.
Інші мотиви для корпоративних рейдерів можуть включати позиціонування компанії для продажу або злиття, що, на їхню думку, забезпечить прибутковий прибуток. Такі дії можуть відбутися у відповідь на існуюче керівництво компанії, що відхиляє пропозиції про придбання, які, як вважав корпоративний рейдер, є придатними та достатніми.
Корпоративний рейдер може захотіти побачити певні активи та напрямки бізнесу, вилучені з компанії, можливо, щоб розблокувати вартість активу або усунути шкоду для нижчого рівня компанії. Це може включати ліквідацію офісів та виробничих приміщень, які є дорогими в обслуговуванні. Корпоративний рейдер може просто захотіти зменшити штат компанії як засіб для збільшення її прибутковості, що, в свою чергу, може стати кроком до підготовки компанії до продажу.
Особливі міркування
Дії та наміри корпоративного рейдерства можуть розглядатися як руйнівні з точки зору нинішнього керівництва, оскільки компанія намагається продовжувати вести бізнес, стикаючись із проблемами контролю з боку корпоративних рейдерів.
Компанії застосовують різноманітні стратегії, щоб зірвати зусилля корпоративних рейдерів. Сюди входять плани прав акціонерів ( розподілені ради директорів, викуп акцій у рейдера за преміум-ціною (зелений переказ), різке збільшення суми боргу на балансі компанії та стратегічне злиття з білим лицарем.
Відомий корпоративний рейдер Карли Ікан використовував тактику, наприклад, з приватною компанією, примус паралельним, закликаючи абсолютно нову раду директорів або зателефонувавши за відчуження активів, щоб зробити стан з його рейдерству.
В останні роки роль корпоративного рейдера в корпоративній Америці була перетворена на необхідне зло, яке служить противагою поганому управлінню компаніями, що торгуються на публічному ринку.