Вартість коштів
Яка вартість коштів?
Вартість коштів – це посилання на процентну ставку, яку виплачують фінансові установи за кошти, які вони використовують у своєму бізнесі. Вартість коштів є однією з найважливіших вихідних витрат для фінансової установи, оскільки нижча вартість призведе до кращої прибутковості, коли кошти використовуються для короткострокових та довгострокових позик позичальникам.
Спред між вартістю засобів і процентною ставкою, що справляються позичальниками представляє один з основних джерел прибутку для багатьох фінансових установ.
Ключові винос
- Вартість коштів – це те, скільки банки та інші фінансові установи повинні заплатити, щоб придбати кошти.
- Менша вартість коштів означає, що банк буде бачити кращу віддачу, коли кошти використовуються для позик позичальникам.
- Різниця між вартістю коштів та процентною ставкою, що нараховується позичальникам, є одним з основних джерел прибутку для багатьох банків.
Розуміння вартості коштів
Для кредиторів, таких як банки та кредитні спілки, вартість коштів визначається процентною ставкою, що виплачується вкладникам за фінансові продукти, включаючи ощадні рахунки та строкові депозити. Хоча цей термін часто використовується стосовно фінансових установ, на більшість корпорацій також суттєво впливає вартість коштів при запозиченні.
Вартість коштів та чистий спред відсотків є концептуально ключовими способами заробітку багатьох банків. Комерційні банки нараховують процентні ставки за позики та інші продукти, які потрібні споживачам, компаніям та великим установам. Процентна ставка, яку банки беруть за такі позики, повинна бути більшою, ніж відсоткова ставка, яку вони сплачують для отримання коштів спочатку – вартість коштів.
Як визначається вартість коштів
Джерела коштів, які коштують банкам грошей, поділяються на кілька категорій. Депозити (які часто називають основними депозитами) є основним джерелом, як правило, у формі чекових або ощадних рахунків, і, як правило, вони отримуються за низькими ставками.
Банки також отримують кошти за рахунок власного капіталу, оптових депозитів та випуску боргів. Банки видають різноманітні позики, причому споживче кредитування складає левову частку в США. Іпотека на майно, позики під заставу житла, студентські позики, автокредитування та кредитування на кредитних картках можуть пропонуватися із змінною, регульованою або фіксованою процентною ставкою.
Різниця між середньою дохідністю відсотків, отриманих за позиками, та середньою ставкою відсотків, виплачуваних за депозити та інші такі кошти (або вартістю коштів), називається чистим спред-процентним рівнем, і вона є показником прибутку фінансової установи. Порівняно з нормою прибутку, чим більший спред, тим більший прибуток отримує банк. І навпаки, чим менший спред, тим менш вигідний банк.
Короткий огляд
Вартість коштів показує, скільки процентних ставок повинні платити банки та інші фінансові установи, щоб придбати кошти.
Особливі міркування
Співвідношення між вартістю коштів та процентними ставками є фундаментальним для розуміння економіки США. Процентні ставки визначаються різними способами. Незважаючи на те, що діяльність на відкритому ринку відіграє ключову роль, відіграє її також ставка федеральних фондів (або “ставка фонду ФРС”). За даними Федерального резерву США, ставка федеральних фондів – це “процентна ставка, за якою депозитарні установи надають залишки резервів іншим депозитарним установам протягом ночі”. Це стосується найбільших, найбільш кредитоспроможних установ, оскільки вони підтримують необхідний розмір необхідного резерву.
Таким чином, ставка поданих коштів є базовою процентною ставкою, за якою визначаються всі інші процентні ставки в США. Це ключовий показник стану економіки США. Федеральний комітет Федерального резерву Федерального резерву (FOMC) видає бажану цільову ставку у відповідь на економічні умови як частину своєї монетарної політики для підтримки здорової економіки.
Наприклад, у період бурхливої інфляції на початку 80-х років ставка годуючих коштів зросла до 20%. Після Великої рецесії, що розпочалася в 2007 році, і глобальної фінансової кризи, що відбулася, а також європейської кризи суверенного боргу, FOMC підтримував рекордно низьку цільову процентну ставку від 0% до 0,25% з метою стимулювання зростання.