Перевірка кредиту

Що таке перевірка кредиту в торгівлі на Форекс?

Кредитна перевірка щодо валютного курсу вивчає фінансовий стан контрагентів у валютних операціях. Цей кредитний чек гарантує, що обидві сторони мають засоби, необхідні для покриття своєї сторони угоди в угоді.

Перевірка кредитоспроможності може також стосуватися перевірки кредиту будь-кого, включаючи власного. Позики часто вимагають перевірки кредиту. 401 тис. Позик може не вимагати перевірки кредиту.

Розуміння перевірки кредиту

Кредитний чек на валютному (форекс) ринку схожий на кредитний чек, який орендодавець робить на потенційного орендаря. Орендодавець проводить попередню перевірку, чи може майбутній орендар дозволити собі вчасно здійснювати регулярні орендні платежі. 

Без процесу перевірки кредиту одна сторона у форекс-операції не мала б жодних запевнень щодо кредитоспроможності іншої залученої сторони. Займаючись перевіркою кредиту до здійснення операцій, зберігається впевненість, що кожна сторона має достатньо кредитів, щоб здійснити та виконати угоду.

Починаючи з фінансової кризи 2008 року, регулювання на всіх ринках стало більш суворим, що робить перевірку кредиту більш важким та тривалим завданням. На додаток до чеків, більшість фірм підвищили вимоги до капіталу для клієнтів, що виступало як форма кредитного чеку або захисної мережі проти трейдерів та фірм, які не можуть виправити свою сторону угоди.

У січні 2015 року, коли Швейцарський національний банк (SNB) встановив мінімальну ціну між євро та швейцарським франком, вартість франка за лічені хвилини зросла на цілих 25 відсотків, що знищило торгові націнки, і збитки несли брокери. Хоча перевірка кредиту не могла допомогти цим збиткам, збільшення вимог до капіталу потенційно зменшило величину збитків у разі повторення подібної події. 

Коли відбувається перевірка кредиту

Роздрібні торговці можуть пройти перевірку кредиту при відкритті валютного рахунку або будь-якого типу торгового рахунку. Брокер перевіряє фінансову життєздатність трейдера, якщо трейдер потрапить у положення, коли гроші на його рахунку не можуть покрити їх непогашені збитки, по суті створюючи негативне сальдо на рахунку торговця.

Якщо клієнт не в змозі або не хоче покрити збитки, брокеру, можливо, доведеться нести ці збитки, а потім вирішити, чи бажає він законно переслідувати трейдера за коштами для покриття збитків. Кредитна перевірка допомагає визначити, чи клієнт, можливо, здатний та бажає покрити збитки або негативні залишки.

Перевірка кредитоспроможності роздрібних клієнтів, відкриття роздрібних торгових рахунків, зазвичай проводиться, коли клієнт відкриває рахунок, а не для кожної транзакції.

За лічильником (OTC) угода, як правило, між підприємствами і фінансовими інститутами, може зробити кредитну перевірку на контрагент у міру необхідності. Наприклад, якщо дві сторони збираються здійснити велику валютну операцію, вони можуть побажати перевірити фінансове становище одна одної за допомогою кредитного чеку до взаємодії між собою.

Як тільки сторони дізнаються про фінансовий стан один одного, вони можуть не вимагати перевірки кредиту щоразу, коли вони здійснюють операцію, особливо якщо вона перевищує певну доларову суму. Якщо операції збільшуються в обсязі або одна сторона вважає, що у фінансовому становищі іншої суттєво змінилися, може знову знадобитися перевірка кредиту.

Приклад перевірки кредиту між установами

Припустимо, що дві приватні компанії хочуть брати участь у валютному обміні. Вони приватні, тому їхня фінансова інформація може не розголошуватися публічно, а тому контрагент може не знати, як працює ця компанія.

Припустимо, компанії A потрібно поміняти 10 мільйонів фунтів стерлінгів на 12,5 мільйона доларів від компанії В. Це означає, що курс GBP / USD становить 1,25. Потім сторони домовляються про те, яка процентна ставка прив’язана до кожної суми. Вони обидва могли платити фіксовану ставку, обидві – плаваючу, або одна сторона могла платити змінну процентну ставку, тоді як інша – фіксовану ставку.

Особливості угоди не мають великого значення з точки зору перевірки кредиту. Важливо те, що кожна сторона вважає, що інша сторона може покрити свою сторону угоди. Свопи іноді вводяться на основі очікувань майбутніх доходів або грошових потоків. Однак ці доходи або грошові потоки не завжди можуть реалізуватися. Отже, компанія А бажає розумних гарантій того, що компанія В може обміняти кошти назад та / або сплатити будь-які різниці у процентних ставках та обмінних курсах, які можуть виникнути між тим, коли ініціюється своп та коли він закінчується. Компанія В захоче побачити те саме від компанії А.

Потужний комерційний кредитний рейтинг, а також інша фінансова інформація, що надається кожною компанією, наприклад, їхня готівкова позиція та, можливо, доходи та витрати, допоможуть кожній стороні почувати себе більш комфортно під час транзакції.