Дні до покриття

Які дні охоплювати?

“Дні до покриття” вимірює очікувану кількість днів, щоб закрити акції компанії, які були коротко продані. Він обчислює акції компанії, котрі в даний час укорочені, поділено на середній щоденний обсяг торгів, щоб отримати приблизне значення часу, вираженого в днях, для закриття цих коротких позицій.

Дні покриття пов’язані з коротким коефіцієнтом як мірою короткого відсотка в акції.

Розуміння днів до висвітлення

Кількість днів для покриття обчислюється шляхом взяття кількості акцій, котрі в даний момент закорочені, і ділення цієї суми на середньоденний обсяг торгів для відповідної компанії. Наприклад, якщо інвестори укоротили 2 мільйони акцій ABC, а їх середній щоденний обсяг становить 1 мільйон акцій, то дні покриття складають два дні.

Кількість днів = поточний короткий відсоток ÷ середньоденний обсяг акцій

Дні покриття можуть бути корисними для трейдерів такими способами:

• Це може бути довідником того, як ведмежі або бичачі трейдери ставляться до цієї компанії, яка може допомогти в майбутніх інвестиційних рішеннях. Високий коефіцієнт охоплення днів може бути передвісником того, що з роботою компанії не все добре.
• Це дає інвесторам уявлення про потенційний тиск на купівлю в майбутньому. У разі зростання акцій акції короткі продавці повинні викупити акції на відкритому ринку, щоб закрити свої позиції. Зрозуміло, що вони будуть прагнути викупити акції за мінімально можливу ціну, і ця нагальна необхідність вийти з їхніх позицій може обернутися різкими рухами вище. Чим довше триває процес викупу, як згадується днями, щоб охопити метрику, тим довше зростання цін може продовжуватись лише на основі потреби коротких продавців закрити свої позиції.
• Крім того, високий коефіцієнт охоплення днів може часто сигналізувати про потенційне коротке стискання. Ця інформація може принести користь трейдеру, який прагне швидко заробити, купуючи акції цієї компанії напередодні очікуваної події, яка фактично настане.

Процес короткого продажу та дні до висвітлення

Трейдери, котрі продають на короткий час, мотивовані переконанням, що ціна цінного паперу впаде, і коротке запас акцій дозволяє їм отримати прибуток від цього зниження ціни. На практиці короткий продаж передбачає позику акцій у брокера, продаж акцій на відкритому ринку та викуп акцій назад з метою їх повернення брокеру. Трейдер отримує вигоду, якщо ціна акцій падає після позики та продажу акцій, що дозволяє інвестору викупити акції за ціною, нижчою за суму, за яку продаються акції.

Дні покриття представляють загальну передбачувану кількість часу для всіх продавців коротких продажів, що діють на ринку, з певним забезпеченням, щоб викупити акції, які їм позичив брокер.

Якщо раніше відсталі акції стануть дуже бичачими, купівельна акція коротких продавців може призвести до додаткового зростання. Чим вищі дні для охоплення, тим сильнішим може бути ефект імпульсу вгору, що може призвести до більших збитків для коротких продавців, які не в числі перших закрили свої позиції.