Податкове правило De Minimis
Податкове правило De Minimis: огляд
Правило податку de minimis встановлює поріг, при якому облігація з дисконтом повинна оподатковуватись як прибуток від капіталу, а не як звичайний дохід. Правило передбачає, що знижка, яка становить менше чверті пункту за повний рік між часом придбання та строком погашення, є занадто малою, щоб вважатись ринковою знижкою для цілей оподаткування. Натомість приріст від ціни придбання до номінальної вартості слід трактувати як приріст капіталу, якщо він утримується більше одного року.
De minimis на латині означає «про мінімальні речі».
Пояснення податкового правила De Minimis
Згідно з правилом податку de minimis, якщо муніципальна облігація купується з мінімальною знижкою, вона оподатковується податком на прибуток від капіталу, а не (як правило, вищою) звичайною ставкою податку на прибуток.
Ключові винос
- Правило податку de minimis визначає, коли викуп муніципальних облігацій є приростом капіталу, а не звичайним доходом.
- Граничне значення для лікування як приросту капіталу становить одну чверть пункту на повний рік між придбанням та погашенням.
- Норма податку de minimis, як правило, актуальна лише в умовах зростання процентних ставок.
За даними Служби внутрішніх доходів (IRS), мінімальна знижка – визначена як сума, менша за чверть відсотка номіналу, помножена на кількість повних років між датою придбання облігації та датою її погашення – занадто мала, щоб вважатися ринковою знижкою для цілей оподаткування прибутку.
Як розрахувати De Minimis
Щоб визначити, чи муніципальна облігація підлягає оподаткуванню податком на прибуток від капіталу або звичайним податком на прибуток, використовуючи правило податку de minimis, помножте номінал на 0,25% і помножте результат на кількість повних років між датою придбання облігації зі знижкою та дата погашення. Відніміть отриману суму de minimis від номіналу облігації.
Якщо ця сума перевищує ціну придбання дисконтної облігації, куплена облігація обкладається звичайною ставкою податку на прибуток. Якщо ціна придбання перевищує поріг de minimis, сплачується податок на приріст капіталу.
Короткий огляд
“De minimis” означає “про мінімальні речі”. Незначна знижка не трактується як приріст капіталу.
Іншими словами, якщо ринкова знижка менша за суму мінімальної суми, то знижка на облігацію, як правило, трактується як приріст капіталу при її продажу чи погашенні, а не як звичайний дохід.
Приклад правила De Minimis
Скажімо, ви розглядаєте 10-річну муніципальну облігацію номінальною вартістю 100 і п’ять років, що залишились до погашення. Знижка de minimis становить 100 номінальної вартості x 0,0025 x 5 років = 1,25.
Потім ви віднімаєте 1,25 від номіналу, щоб отримати мінімальну граничну суму, яка в цьому прикладі становить 98,75 = 100 – 1,25. Це найнижча ціна, за якою облігація може бути придбана для податкової служби, щоб трактувати знижку як приріст капіталу.
У цьому прикладі, якщо ціна придбаного вами облігаційного дисконту нижча 98,75 за 100 номінальної вартості, ви будете оподатковуватися звичайним податком на прибуток згідно з правилом податку de minimis.
Отже, якщо ви придбали цю облігацію за 95 доларів, звичайний податок на прибуток застосовуватиметься при погашенні облігації за номіналом, оскільки 95 доларів менше 98,75 доларів.
Інший спосіб розглянути це – ринкова знижка 100 – 95 = 5 вища за мінімальну суму 1,25. Отже, прибуток від продажу облігації є доходом, а не приростом капіталу.
Основний принцип ціноутворення на облігації полягає в тому, що коли процентні ставки зростають, ціни на облігації падають, і навпаки. Норма податку de minimis, як правило, застосовується в умовах зростання процентних ставок. У такі періоди ціна облігацій падає, і вони пропонуються зі знижками або глибокими знижками на рівні.