Диверсифікований фонд
Що таке диверсифікований фонд?
Диверсифікований фонд – це інвестиційний фонд, який широко диверсифікований за різними ринковими секторами або географічними регіонами. У ньому є кілька цінних паперів, часто в декількох класах активів. Його широка диверсифікація ринку допомагає запобігти ідіосинкратичним подіям в одній галузі не вплинути на весь портфель.
Індексні фонди є найкращими прикладами диверсифікованих фондів, хоча диверсифіковані фонди не повинні відстежувати індекс і ними можна активно управляти.
Ключові винос
- Диверсифіковані фонди в основному відносяться до об’єднаних інвестицій, які створюють портфелі для кількох класів активів, регіонів та / або галузей промисловості.
- Диверсифікація є ключовою інвестиційною стратегією для зменшення систематичного ризику в портфелі при збереженні рівня очікуваної прибутковості.
- Фокус диверсифікованих фондів може варіюватися від пасивних індексованих фондів, що повторюють широкі індекси, до фондів, що активно управляються та широко інвестують.
Основи диверсифікованих фондів
Диверсифіковані фонди в основному намагаються пом’якшити ідіосинкратичний або несистематичний ризик, інвестуючи в широкий спектр цінних паперів у різних секторах ринку або географічних регіонах. Диверсифікований фонд контрастує зі спеціалізованими або цілеспрямованими фондами, такими як секторні фонди, які зосереджуються на запасах у певних секторах, таких як біотехнології, фармацевтика та комунальні послуги. Диверсифіковані фонди можуть також вибрати управління запасами в багатьох країнах. Багаторегіональний фонд, який також інвестує в декілька секторів, буде одним з найбільш диверсифікованих фондів ринку.
Диверсифіковані фонди можуть також інвестувати в різні класи активів, щоб допомогти ще більше розподілити ризики. Маючи декілька портфелів класів активів, менеджери можуть також шукати оптимізації прибутковості.
Загалом, диверсифіковані фонди пам’ятають як про несистематичні, так і про систематичні ризики. Вони прагнуть пом’якшити ці ризики шляхом їх широкої диверсифікації. Оскільки несистематичні ризики часто є специфічними для окремих галузей, їх можна зменшити за рахунок багатогалузевих інвестицій. Фонди, широко диверсифіковані в різних регіонах, можуть також мати можливість керувати деякими систематичними ризиками, що стосуються певної країни.
Інвестори можуть вибрати диверсифіковані фонди з кількох причин. Консервативні інвестори можуть шукати диверсифіковані кошти, оскільки вони пропонують менший ризик концентрованих збитків. Диверсифіковані фонди також часто оптимізуються для балансу, який дає інвесторам найвищу віддачу від їхнього ризику.
Диверсифіковані інвестиційні фонди
Як правило, усі фонди пропонують диверсифікацію, інвестуючи в широкий спектр цінних паперів. Інвестиційні фонди загалом допоможуть інвесторам урізноманітнити ідіосинкратичні ризики, які можуть вплинути на одну цінні папери або групу цінних паперів у певному секторі. Шукаючи диверсифіковані кошти, інвестору, можливо, доведеться уважно розглянути типи ризиків, які вони хочуть пом’якшити.
Індексні фонди
Індексні фонди широкого ринку можуть бути одним із різновидів диверсифікованого фонду, що пропонує низькі витрати при широкій диверсифікації ринку. Наприклад, Індексний фонд Wilshire 5000 (WFIVX) прагне відслідковувати прибутковість та накопичення Індексу Wilshire 5000. Індекс Wilshire 5000 представляє весь ринок інвестицій в США, що інвестується. Отже, інвестори мають доступ до всього спектру ринкових секторів США та капіталізації. Однак це буде підпорядковане загальному систематичному ринковому ризику, що впливає на американські компанії в цілому.
Глобально диверсифікований індексний фонд може запропонувати пом’якшення несистематичного ризику та деяких систематичних ризиків, пов’язаних з ринками в окремих країнах. Один із прикладів – фонд Vanguard Total World Stock Index. Фонд прагне відслідковувати фонди та результати діяльності FTSE Global All Cap Index. Він включає розвинені запаси та ринки, що розвиваються, у всіх секторах ринку та капіталізацію.
Активно керовані фонди
Vanguard та JPMorgan пропонують деякі з найбільш активних диверсифікованих фондів галузі.
Фонд диверсифікованих акцій Vanguard: Фонд диверсифікованих акцій Vanguard інвестує у вісім активних фондів фондів США для диверсифікації. За рахунок базових фондів Vanguard Diversified Equity Fund прагне запропонувати диверсифікацію за зростанням, вартістю та капіталізацією. Основним базовим пакетом акцій Фонду є Фонд зростання та доходів Vanguard.
JPMorgan диверсифікований фонд: диверсифікований фонд JPMorgan інвестує в диверсифікований портфель власних коштів і інвестицій з фіксованим доходом. Фонд інвестує як в основні фонди, так і в окремі акції.