Фонд посилених індексів (EIF)

Що таке фонд посилених індексів (EIF)?

Покращений індексний фонд – це фонд, який прагне підвищити прибутковість індексу за допомогою активного управління для модифікації ваг запасів для додаткової прибутковості.

Розуміння розширених індексних фондів (EIF)

Посилені індексні фонди обмежуються інвестуванням у цінні папери з того індексу, який вони проводять. Ці стратегії можуть застосовувати різні типи інвестиційного аналізу. Вони можуть використовувати якісні та кількісні методології для виявлення та надмірної ваги високопродуктивних запасів. У деяких випадках вони також можуть використовувати кредитне плече та похідні інструменти для підвищення прибутковості.

Розширені стратегії індексного фонду

Розширені індексні фонди можна порівняти з будь-якими індексами світу. Вони починаються з базового індексу як основи для інвестицій. За допомогою якісного та кількісного аналізу менеджери портфелів прагнуть визначити найбільш ефективні акції, які потім отримують більшу вагу в портфелі. Деякі фонди можуть використовувати кредитне плече та похідні інструменти, що дозволяє фондам збільшувати вагу акцій, які вони вирішили придбати, та зменшувати ваги акцій, які вони вирішили продати.

Завдяки важелю, фонди можуть зайняти більш глибокі довгі позиції в акціях, які вони віддають перевагу. Кредитне плече та деривативи також дозволяють управителю фондом знижувати короткі акції, які, на їх думку, будуть тенденцією до зниження. Керівники фондів також можуть не займати жодної позиції в акції, надаючи їй вагу 0% у портфелі.

Теоретично здатність займати як довгі, так і короткі позиції повинна допомогти фонду генерувати додаткові альфа-коди з потенційних прибутків та втрат акцій. Однак використання важеля та деривативів може додати додаткових витрат і збільшити потенціал збитків. Тому більшість вдосконалених індексних фондів покладаються на методології активного управління, побудовані навколо певного всесвіту індексів без використання альтернативних інвестицій.

Розширені інвестиційні інвестиційні фонди

Хоча посилені індексні фонди використовують той самий індексний всесвіт для інвестицій, що і пасивні фонди, їх інвестиційні характеристики будуть дуже різними. Розширені індексні фонди зазвичай мають вищі комісії за управління та вищі транзакційні витрати, ніж порівнянні індексні фонди. Ризики також можуть бути вищими, залежно від важеля використання та похідних інструментів.

Інвестори знайдуть пропозиції розширених індексних фондів від інвестиційних менеджерів у всій галузі, при цьому більшість найбільших менеджерів з активів пропонують широкий спектр продуктів з розширеними індексними фондами. Один із прикладів наводить Фонд посилених показників Fidelity Large Cap Value.

Фонд посилених показників Fidelity Large Cap Value

Фонд підвищення індексу підвищеної вартості Fidelity прагне покращити віддачу індексу вартості Russell 1000.Фонд використовує кількісний фундаментальний аналіз у своїх інвестиційних рішеннях, інвестуючи щонайменше 80% активів у акції Russell 1000 Value.Фонд у своїй стратегії управління істотно не покладається на кредитне плече чи похідні інструменти.Фонд стабільно перевершував показник Russell 1000 Value з самого початку, прибутковість 7,08% проти 6,85% для Індексу.1