Привілей обміну

Що таке привілей на обмін?

Привілей на обмін – це можливість, що надається акціонерам взаємних фондів, обміняти свої інвестиції у фонд на інший із тієї самої родини фондів. Цей привілей можна використовувати для ряду ринкових стратегій.

Розуміння привілеїв Exchange

Біржові привілеї можуть використовувати всі типи інвесторів, і це особливо корисно для інвесторів, що роблять самостійно. Привілеї на обмін дозволяють інвестору обмінюватись власністю з одного взаємного фонду на будь-який інший взаємний фонд із сімейства фондів. Деякі інвестори можуть використовувати цей привілей у своїй загальній стратегії інвестування, яку можна легше застосувати при створенні сімейного рахунку коштів.

Сім’я фондів

Створення рахунку в компанії відкритого пайового фонду може стати чудовим способом створити портфель диверсифікованих пайових фондів за низькою вартістю. Усі відкриті пайові фонди укладаються через фондову компанію, а не на біржах. Отже, компанії взаємних фондів дозволяють інвесторам створювати індивідуальні фонди та купувати та продавати пайові фонди безпосередньо у компанії фонду. При використанні цього підходу зазвичай відмовляються від плати за продаж. Сімейний рахунок фонду може дозволити інвесторам у повній мірі використати все, що може запропонувати сімейство фонду. Привілеї на обмін також дозволяються поза сімейним рахунком фонду, хоча їх може бути важче розгорнути.

Операційні очікування

Комісійні збори на сімейних біржах фондів, як правило, дуже низькі, і багато фондових компаній взагалі не стягують біржових комісій. У деяких випадках може існувати обмеження, скільки разів інвестор може переводити кошти протягом року. При обміні коштів інвестор може переходити з одного класу акцій у фонді на інший клас акцій у тому ж фонді. Вони також можуть обмінятись з одного фонду на будь-який інший фонд із сімейства фондів. При цьому вони обмінюють свою загальну частку на однакову кількість акцій іншого фонду. Інвестори повинні знати, що це може призвести до податкового навантаження, якщо відбудеться приріст капіталу.

Оперативні процедури обміну фондами залежать від того, яка компанія, що їх адмініструє, управляє ними. Інвесторам, можливо, доведеться поговорити з представником фонду безпосередньо для ініціації обміну коштами.

Стратегії обміну привілеями

Біржові привілеї можуть багато в чому допомогти інвестору. З одного боку, інвестор може використовувати привілей на обмін для ротаційних стратегій, що відповідають ринковим умовам. У ротаційних стратегіях інвестор може обертатися до різних фондів та виходити з них, щоб зберегти капітал та скористатися перевагами ринку, що пропонують потенційні можливості підвищення капіталу. Другий спосіб привілеїв на обмін може бути корисним для інвесторів, які наближаються до виходу на пенсію. Біржові привілеї дозволяють інвестору здійснювати обмін з фондів, що мають більший ризик, та на більш консервативні фонди, коли пенсія наближається. Ці стратегії часто використовуються інвесторами, що роблять своїми руками, і можуть зменшити деякі витрати, пов’язані з наданням повних послуг.