Екзотична іпотека

Що таке екзотична іпотека?

Екзотична іпотека – це тип житлової позики, який пропонує нижчі щомісячні платежі протягом перших кількох років, але вважається ризикованим через важко зрозумілі умови та більші майбутні виплати. Люди часто використовують екзотичні іпотечні кредити, щоб купувати будинки дорожче, ніж вони могли б собі дозволити.

Власники будинків також можуть рефінансувати екзотичні іпотечні кредити, щоб зменшити щомісячні виплати. Екзотична іпотека, яку також називають нетрадиційною іпотекою, становить невелику частину іпотечного ринку.

Розуміння екзотичної іпотеки

При екзотичній іпотеці виплати можуть різко збільшитися після початкового періоду до подвійного або більше початкового платежу. Їх графіки виплат також можуть призвести до того, що позичальники зрештою заборгують більше, ніж вони спочатку позичали.

Іпотека лише під відсотки це один із видів екзотичної іпотеки. Замість того, щоб вимагати від власника будинку сплати як основної суми, так і відсотків, вони вимагають виплати відсотків лише протягом перших кількох років, що означає менший щомісячний платіж. Ці іпотечні кредити, як правило, мають регульовані процентні ставки, тому початковий щомісячний платіж може зростати, якщо процентна ставка зростає, на додаток до стрибків, коли закінчується лише відсотковий період і потрібно повернення основного боргу.

Іншим видом екзотичної іпотеки є іпотека з можливістю виплати з регульованою ставкою. Ця позика дозволяє власникам будинків вибирати різну суму для сплати щомісяця. Вони навіть можуть вибрати виплатити менше, ніж виплачувані відсотки.

Окрім проблем непередбачуваних щомісячних виплат після вступного періоду та труднощів у розумінні їхніх умов, основною проблемою екзотичних іпотечних кредитів є те, що якщо власники будинків спочатку брали їх, оскільки вони могли дозволити собі лише дуже малий щомісячний платіж, вони могли б не мати дозволити собі майбутнє збільшення виплат.

На занепадаючому ринку житла, де ціни на житло знижуються, власники будинків не можуть продати своє житло або рефінансувати, щоб вийти із своїх вже не доступних екзотичних іпотечних кредитів. Їх єдиним вибором є короткий продаж або викупу. Цей сценарій відбувався регулярно під час житлової кризи 2008 року.

Як регулювання іпотечної позики впливає на екзотичну іпотеку

Багато екзотичних іпотечних кредитів, наявних у роки буму, що призвели до житлової кризи, були незаконними за новими правилами. Інші просто впали в немилість, оскільки довгострокові іпотечні ставки впали до дуже низьких рівнів, що зробило екзотичні позики менш конкурентоспроможними для позичальників із низьким рівнем доходу або субстандартних позик.

Незважаючи на більш жорсткі стандарти кредитування, передбачені Законом Додда-Франка, та посилений контроль за іпотечними кредиторами, екзотичні іпотечні кредити все ще перебувають на стадії гарантування. Вони доступні позичальникам у формі позик із регульованою ставкою, лише відсотків та обмеженого розміру позик із заявленим доходом. Екзотичні іпотечні кредитори – це також іпотечні кредити, які дозволяють позичальникам обходити відповідні ліміти позик.