Фінансова система
Що таке фінансова система?
Фінансова система – це сукупність інститутів, таких як банки, страхові компанії та фондові біржі, які дозволяють обмін коштами. Фінансові системи існують на фірмовому, регіональному та глобальному рівнях. Позичальники, позикодавці та інвестори обмінюються поточними коштами для фінансування проектів як для споживання, так і для виробничих інвестицій, а також для отримання віддачі від своїх фінансових активів. Фінансова система також включає набори правил та практик, які позичальники та позикодавці використовують для вирішення, які проекти фінансуються, хто фінансує проекти та умови фінансових угод.
Ключові винос
- Фінансова система – це сукупність глобальних, регіональних чи конкретних установ та практик, що використовуються для сприяння обміну коштами.
- Фінансові системи можуть бути організовані з використанням ринкових принципів, централізованого планування або їх поєднання.
- Інститути фінансової системи включають все – від банків до фондових бірж та державних казначейств.
Розуміння фінансової системи
Як і будь-яка інша галузь, фінансова система може бути організована з використанням ринків, центрального планування або певного поєднання обох.
На фінансових ринках беруть участь позичальники, позикодавці та інвестори, які ведуть переговори про позики та інші операції. На цих ринках економічним товаром, яким торгують обидві сторони, є, як правило, якась форма грошей: поточні гроші (готівка), вимоги до майбутніх грошей (кредит) або вимоги щодо потенціалу майбутнього доходу або вартості реальних активів (власного капіталу). Сюди також належать похідні інструменти. Похідні інструменти, такі як товарні ф’ючерси чи опціони на акції, – це фінансові інструменти, які залежать від реальних результатів діяльності або фінансових активів. На фінансових ринках усі вони торгуються між позичальниками, позикодавцями та інвесторами відповідно до звичайних законів попиту та пропозиції.
У централізовано запланованій фінансовій системі (наприклад, в одній фірмі чи командній економіці ) фінансування споживчих та інвестиційних планів вирішується не контрагентами в угоді, а безпосередньо менеджером або центральним планувальником. Які проекти отримують кошти, чиї проекти отримують кошти, а хто їх фінансує, визначає планувальник, чи це означає менеджера бізнесу чи керівника партії.
Більшість фінансових систем містять елементи як ринків давання, так і центрального планування зверху вниз. Наприклад, комерційна фірма – це централізована фінансова система щодо її внутрішніх фінансових рішень; однак, як правило, він працює на більш широкому ринку, взаємодіючи із зовнішніми кредиторами та інвесторами для реалізації своїх довгострокових планів.
У той же час всі сучасні фінансові ринки функціонують в рамках якоїсь державної нормативної бази, яка встановлює обмеження щодо того, які типи операцій дозволені. Фінансові системи часто суворо регламентовані, оскільки вони безпосередньо впливають на рішення щодо реальних активів, економічних показників та захисту споживачів.
Складові фінансового ринку
Кілька компонентів складають фінансову систему на різних рівнях. Фінансова система фірми – це сукупність впроваджених процедур, що відстежують фінансову діяльність компанії. У межах фірми фінансова система охоплює всі аспекти фінансів, включаючи облікові заходи, графіки доходів і витрат, заробітну плату та перевірку балансу.
У регіональному масштабі фінансова система – це система, яка дозволяє кредиторам та позичальникам обмінювати кошти. Регіональні фінансові системи включають банки та інші установи, такі як біржі цінних паперів та фінансові клірингові палати.
Глобальна фінансова система – це, в основному, більш широка регіональна система, яка охоплює всі фінансові установи, позичальників та кредиторів у рамках глобальної економіки. У світовому розумінні фінансові системи включають Міжнародний валютний фонд, центральні банки, державні казначейські та монетарні органи, Світовий банк та великі приватні міжнародні банки.