Як працюють дивіденди ETF?

Незважаючи на те, що фонди, що торгуються на біржі (ETF),  в першу чергу асоціюються з відстеженням індексів та інвестуванням у зростання, є багато тих, хто пропонує дохід, володіючи акціями, що виплачують дивіденди. Коли вони це роблять, вони збирають регулярні виплати дивідендів, а потім розподіляють їх акціонерам ETF. Ці дивіденди можуть розподілятися двома способами на розсуд керівництва фонду: готівка, виплачена інвесторам, або реінвестування в базові інвестиції ETF.

Терміни виплат дивідендів ETF

Подібно до акцій окремої компанії, ETF встановлює дату колишніх дивідендів, дату запису та дату виплати. Ці дати визначають, хто отримує дивіденд і коли дивіденд виплачується. Терміни виплат дивідендів мають інший графік, ніж основні акції, і варіюються залежно від ETF.

Наприклад, датою колишніх дивідендів для популярного SPDR S&P 500 ETF (SPY ) є третя п’ятниця останнього місяця фінансового кварталу (березень, червень, вересень та грудень).Якщо цей день виявляється не робочим днем, тоді дата дивідендів припадає на попередній робочий день.Дата запису настає за два дні до дати екс-дивідендів.Наприкінці кожного кварталу дивіденди розподіляє SPDR S&P 500 ETF.

Кожен ETF встановлює терміни для своїх дивідендів. Ці дати вказані в проспекті фонду, який є загальнодоступним для всіх інвесторів. Як і акції будь-якої компанії, ціна ETF часто зростає до дати колишнього дивіденду – відображаючи шквал купівельної діяльності – і згодом падає, оскільки інвестори, які володіють фондом до дати дивідендів, отримують дивіденди, а ті, хто не купуйте згодом.

Виплачені дивіденди готівкою

SPDR S&P 500 ETF виплачує дивіденди готівкою.Згідно з проспектом фонду, SPDR S&P 500 ETF розміщує всі дивіденди, які він отримує від базових запасів акцій, на невідсотковий рахунок, поки не прийде час здійснити виплату. Наприкінці фінансового кварталу, коли мають бути виплачені дивіденди, SPDR S&P 500 ETF витягує дивіденди з невідсоткового рахунку та розподіляє їх пропорційно інвесторам.

Деякі інші ETF можуть тимчасово реінвестувати дивіденди з базових акцій у фонди фонду, поки не прийде час здійснити виплату дивідендів готівкою. Природно, це створює невелику кількість важелів впливу у фонді, що може трохи покращити його результативність на бичачих ринках та трохи пошкодити його результативність на ведмежих ринках.

Дивіденди реінвестовані

Менеджери ETF також можуть мати можливість реінвестувати дивіденди своїх інвесторів у ETF, а не розподіляти їх як грошові кошти. Виплата акціонерам також може бути здійснена шляхом реінвестування в базовий індекс ETF від їх імені. По суті, це збігається з тим, що: якщо акціонер ETF отримує від ETF 2% реінвестиції дивідендів, він може звернутися і продати ці акції, якщо воліє мати готівку.

Іноді ці реінвестиції можна розглядати як вигоду, оскільки це не коштує інвестору торгового збору за придбання додаткових акцій шляхом реінвестиції дивідендів. Однак щорічні дивіденди кожного акціонера оподатковуються в тому році, коли вони отримані, навіть якщо вони отримані шляхом реінвестування дивідендів.

Податки на дивіденди в ETF

ETF часто розглядаються як сприятлива альтернатива пайовим фондам з точки зору їх здатності контролювати розмір та строки подання податку на прибуток інвестору. Однак це пов’язано насамперед із тим, як і коли оподатковуваний прибуток від капіталу фіксується в ETF. Важливо розуміти, що володіння ETF, що виробляє дивіденди, не відкладає податок на прибуток, створений дивідендами, виплаченими ETF протягом податкового року. Дивіденди, які виплачує ETF, оподатковуються інвестору фактично так само, як дивіденди, виплачені взаємним фондом.

1:22

Приклади виплат дивідендів ETF

Ось п’ять дуже популярних ETF, орієнтованих на дивіденди.