Приписаний відсоток

Що таке приписаний інтерес?

Податкова служба використовує приписані відсотки для збору податкових надходжень за позиками або цінними паперами, які сплачують мало або взагалі не відсотків. Приписаний відсоток важливий для облігацій зі знижками, таких як облігації з нульовим купоном та інші цінні папери, що продаються нижче номінальної вартості та погашаються за номіналом. Податкова інспекція використовує акрективний метод підрахунку приписаних відсотків за казначейськими облігаціями та застосовує федеральні ставки, що встановлюють мінімальну процентну ставку щодо приписаних відсотків та правил знижки оригінального випуску.

Розуміння приписаних відсотків

Приписані відсотки можуть застосовуватись до позик сім’ї та друзів. Наприклад, мати позичає синові 50 000 доларів без відсотків. Застосовувана короткострокова федеральна ставка становить 2 відсотки, тому син повинен платити своїй матері 1000 доларів щороку під проценти. Податкова служба припускає, що мати стягує цю суму зі свого сина, і вказує її у своїй податковій декларації як процентний дохід, хоча вона не збирала кошти.

Застосовувані федеральні тарифи

Оскільки було багато позик під низькі відсотки або без відсотків, які не обкладались податком, IRS встановила застосовні федеральні ставки згідно із Законом про податки 1984 року. AFR визначає найнижчі відсотки, які можна нарахувати за позики нижче певного порогу процентної ставки, і вважає сума потенційного доходу, отриманого від процентної ставки як приписаний дохід. Через створення AFR IRS може збирати податкові надходження з позик, які в іншому випадку не оподатковуються.

Розрахунок приписаних відсотків за облігацією з нульовим купоном

При розрахунку приписаних відсотків за облігацією з нульовим купоном інвестор спочатку визначає дохідність облігації до погашення. Припускаючи, що період нарахування становить один рік, інвестор ділить номінальну вартість облігації на ціну, сплачену, коли вона придбала її, він або вона. Потім інвестор збільшує вартість на потужність, рівну одиниці, поділеній на кількість періодів нарахування до погашення облігації. Інвестор зменшує кількість на одиницю і множить на кількість періодів нарахування протягом одного року, щоб визначити YTM облігацій з нульовим купоном.

Оскільки скоригована ціна придбання облігації з нульовим купоном спочатку дорівнює ціні придбання при випуску, нараховані відсотки, накопичені за кожен період нарахування, додають до скоригованої ціни придбання. Нараховані відсотки – це початкова скоригована ціна закупівлі, помножена на YTM. Ця величина є приписаними відсотками за період.

Приклад приписаних відсотків

Приписані відсотки важливі для визначення виплат пенсії. Наприклад, коли працівник виходить на пенсію з компанії, де він був учасником пенсійного плану, компанія може запропонувати пенсіонеру одноразову суму 500 000 доларів, відведених для них за планом, або вони можуть отримувати 5000 доларів на рік як допомогу. Припускаючи, що застосовна короткострокова федеральна ставка становить 2 відсотки, пенсіонеру потрібно визначити, чи змогли б вони знайти краще приписаний інтерес на іншому ринку, взявши паушальну суму та придбавши ренту з високою дохідністю.