Вартість відсотків
Що таке відсоткова вартість?
Витрати на відсотки – це сукупна сума відсотків, які позичальник сплачує за борговим зобов’язанням протягом усього терміну позики. Відсотки за борг виплачуються на додаток до погашення основної суми. Однак будь-які негативні бали або знижки, які позикодавець сплачує позичальникові, слід відняти від вартості відсотків, оскільки вони фактично є поверненням майбутніх відсотків. У споживчих іпотечних позиках ця сума повинна включати будь-які бали, сплачені за зниження процентної ставки за позикою, оскільки бали фактично є попередньо сплаченими відсотками.
Ключові винос
- Процентна вартість – це сума відсотків, які позичальник сплачує протягом усього терміну боргу.
- Негативні бали та знижки слід відняти від процентних витрат.
- Витрати на відсотки – це лише один фактор при аналізі позики, інші речі, які слід врахувати, включають, зокрема, альтернативні витрати, податкові пільги та закриття.
- Деякі види відсотків можуть мати податкові пільги, такі як відсотки за іпотеку та студентську позику.
Розуміння вартості відсотків
Вартість відсотків є одним із показників економіки позики або внутрішньої норми прибутку. Однак інші заходи, такі як плата позикодавцю та авансові витрати, включаючи витрати на закриття позики, податкові пільги та наслідки, зменшення основної суми та альтернативні витрати у формі ставок реінвестування, також повинні бути включені в детальний аналіз вибору позики.
Відсоткові витрати вступають у гру під різними фінансовими зобов’язаннями споживачів, включаючи іпотеку, студентські та автокредити та кредитні картки. Витрати на відсотки також є важливим фактором для запозичень підприємств, таких як комерційні папери, оборотні кредитні лінії та довгострокові банківські позики, облігації та витрати на оренду також сильно впливають на відсотки. Банки також несуть процентні витрати, коли зараховують відсотки вкладників на свої банківські рахунки.
Особливі міркування
Витрати на відсотки можна вказати як річну процентну ставку ( річний відсоток ). Але для того, щоб чітко зрозуміти ваші фінансові зобов’язання, важливо зрозуміти, як кредитори обчислюють відсотки, що накопичуються за вашим кредитом. Відсотки можуть нараховуватися щодня, щомісяця або щокварталу. Крім того, деякі позикодавці пропонують позики, за якими відсоткові витрати не сплачуються протягом початкового періоду, а натомість додаються до непогашеної суми позичальника.
Витрати на відсотки можуть бути зафіксовані на еталонному цінному папері, такому як 10-річна облігація казначейства США, протягом терміну дії позики або плаваючої (також званої змінною). Відсоткові витрати за боргом із ставками, які періодично коригуються, формулою прив’язуються до рівня відсоткової ставки, такого як Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR).
Щодо боргу зі змінними процентними ставками, позикодавці часто включають резерви, які забезпечують певний захист від екстремальних коливань процентних витрат, пропонуючи обмеження процентних ставок. Зазвичай вони також містять підлоги, щоб забезпечити позикодавцю мінімально прийнятну процентну ставку.
Відсоткові витрати проти податків
Деякі види процентних витрат ставляться до податкових цілей у кількох юрисдикціях. Сюди входять виплати відсотків за іпотечним боргом та виплати відсотків за студентською позикою (обидва підпадають під обмеження та виключення), а для корпорацій – виплати відсотків за боргами, такими як позики та облігації.