Джозеф Ефект

Що таке ефект Джозефа?

Ефект Джозефа – це термін, що походить із старозавітної історії про мрію фараона, про яку розповідає Йосип. Це бажання спонукало стародавніх єгиптян сподіватися, що голод врожаїв, який тривав сім років, настане після семи років щедрого врожаю.

Розуміння ефекту Джозефа

Ефект Джозефа – термін, придуманий математиком Бенуа Мандельбротом і передбачає, що рухи з часом частіше є частиною великих тенденцій і циклів, ніж випадковими. Свої теорії Мандельброт витягнув із старозавітної історії про Йосипа, розповідаючи мрію фараона про те, що сім нежирних корів пожирають сім товстих корів. Тлумачення полягало в тому, що після семи добрих років збирання врожаю настане сім поганих років.

Сім хороших років відомі як Ефект Джозефа, тоді як сім поганих років відомі як Ефект Ноя. Цікаво, що семирічний цикл зазвичай зустрічається в сучасному економічному аналізі як провісник термінів рецесії.

Ефект Джозефа та Ефект Ноя – це ранні приклади, взяті з історії, які показують, що людина була налаштована на цикли в природі і хотіла стати краще здатною прогнозувати майбутні результати з недавнього досвіду. На поведінку людини значною мірою впливає недавній досвід, який має тенденцію забувати деякі більш випадкові та руйнівні уроки далекого минулого.

Математики вирішили кількісно оцінити ці спостережувані цикли у передбачувані формули, а Мандельброт кількісно визначив Ефект Джозефа, використовуючи компонент Херста. Компонент Херста кількісно визначає регресію до середнього значення з часом для будь-якої кількості цінових рухів.

В основі кожного терміна лежить уявлення про те, що тенденції, як правило, зберігаються з часом. Якщо в районі світу спостерігалася посуха, шанси високі, вона залишатиметься посухою ще деякий час. Бейсбольна команда, яка перемагала в останніх іграх, ймовірно, продовжить перемагати. Якщо ціна акцій постійно зростала, ймовірність цього продовжуватиметься велика. Технічні аналітики використовують лінії тенденцій, щоб продемонструвати цей принцип стійкості.

Ефект Джозефа та провідні показники

Ефект Джозефа та Ефект Ноя – лише два з багатьох математичних аналізів тенденцій, що використовуються кмітливими інвесторами. Наприклад, графічний аналіз є важливим інструментом прогнозування майбутніх змін курсу акцій. Інвестори розглядають тенденції обсягів, діапазони цін, показники імпульсу, провідні показники та відстаючі показники.

Провідні показники та відстаючі показники особливо важливі для класифікації та розуміння. До загальновживаних провідних показників належать Індекс споживчих настроїв, Індекс менеджерів із закупівель та зміни дохідності облігацій, особливо коли відбувається інвертована дохідність. Корпоративні плани найму також є важливим провідним показником.