Фінансова енциклопедія

Визначення номінальної норми прибутку

Яка номінальна норма прибутку?

Номінальна норма прибутковості – це сума грошей, що генерується інвестицією до врахування таких витрат, як податки, інвестиційні збори та інфляція. Якщо інвестиція приносить 10% прибутку, номінальна ставка дорівнює 10%. Після врахування інфляції протягом інвестиційного періоду фактична (” реальна “) дохідність, швидше за все, буде нижчою.

Однак номінальна норма прибутковості має свої переваги, оскільки вона дозволяє інвесторам порівнювати ефективність інвестицій незалежно від різних ставок оподаткування, які можуть застосовуватися до кожної інвестиції.

Ключові винос

  • Номінальна норма прибутковості – це сума грошей, що генерується інвестицією до врахування таких витрат, як податки, інвестиційні збори та інфляція.
  • Номінальна норма прибутковості допомагає інвесторам оцінити ефективність свого портфеля, вилучаючи зовнішні фактори, які можуть вплинути на результати, такі як податки та інфляція.
  • Відстеження номінальної норми прибутку для портфеля або його компонентів допомагає інвесторам зрозуміти, як вони керують своїми інвестиціями з часом.

Формула номінальної норми прибутку є

Як розрахувати номінальну норму прибутку

  1. Відніміть початкову суму інвестиції (або вкладену основну суму) з поточної ринкової вартості інвестиції (або на кінець інвестиційного періоду).
  2. Візьміть результат з чисельника і поділіть його на початкову суму інвестиції.
  3. Помножте результат на 100, щоб досягти номінальної норми прибутку у відсотках.

Що говорить вам номінальна норма прибутку?

Номінальна норма прибутковості допомагає інвесторам оцінити ефективність їхнього портфеля, незалежно від того, складається він з акцій, облігацій чи інших інвестицій. Номінальна норма прибутковості позбавляє зовнішніх факторів, які можуть вплинути на результати діяльності, такі як податки та інфляція. Використовуючи номінальну норму прибутку, інвестори можуть порівнювати результати різних інвестицій за різні періоди часу, які можуть мати різні темпи інфляції.

Відстеження номінальної норми прибутку для портфеля або його компонентів допомагає інвесторам зрозуміти, як вони керують своїми інвестиціями з часом.

Номінальна ставка прибутковості порівняно з податком

Прибутковість інвестиції після оподаткування враховує вплив оподаткування на прибуток інвестиції. У більшості випадків інвестори сплачують різну суму податку на інвестиції, виходячи з інвестицій, тривалості інвестицій та податкової категорії інвестора. Як результат, два інвестори можуть зіткнутися з різними ставками рентабельності інвестицій після сплати податків, навіть якщо це однакові інвестиції з однаковою номінальною ставкою рентабельності.

Крім того, до різних інвестицій застосовуватимуться різні ставки податків. Якщо інвестор порівнює корпоративних облігацій підлягають оподаткуванню. Як результат, якщо IRS оподаткує корпоративні облігації, норма прибутку буде значно меншою, ніж норма прибутку на муніципальні облігації, оскільки корпоративні облігації обкладаються податком на прибуток від капіталу.

Приклад номінальної норми прибутку

Скажімо, інвестор розмістив 100 000 доларів у безоплатному фонді, який слід інвестувати протягом одного року. На кінець року інвестиція коштувала 108 000 доларів, враховуючи ринкову ціну на кінець того ж року:

  • Номінальна норма прибутку розраховується як:

($108000-$100000)$100000=0.08=8%\ frac {\ зліва (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ праворуч)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%$100000

  • Номінальна норма прибутку = 8%.

Різниця між номінальною нормою рентабельності та реальною нормою рентабельності

Реальна норма прибутковості – це річний відсоток прибутковості, реалізований на інвестиції, який коригується на зміну цін внаслідок інфляції або інших зовнішніх факторів. Коригування номінальної рентабельності для компенсації таких факторів, як інфляція, дозволяє визначити, яка частина вашої номінальної рентабельності є реальною. І навпаки, номінальна норма прибутковості позбавляє зовнішніх факторів, які можуть впливати на результати діяльності, такі як податки та інфляція.

Обмеження номінальної норми прибутку

Номінальна норма прибутковості не включає інфляцію або податки при розрахунку ефективності інвестиції. Наприклад, якщо інвестиція заробила 10% протягом одного року, але інфляція становила 2,5% за той же період, фактична норма прибутку становила б 7,5%, або 10% – 2,5% інфляції. Хоча прибутковість номінальної ставки є важливою метрикою при порівнянні показників кількох інвестицій, вона повинна використовуватися в парі з реальною ставкою прибутковості, щоб переконатись, що прибуток від інвестицій не погіршується інфляцією або зростанням цін.