Тариф на ніч
Що таке тариф на ніч?
Ставка овернайт – це процентна ставка, за якою депозитарна установа (як правило, банки) позичає або позичає кошти у іншої депозитарної установи на ринку овернайт. У багатьох країнах ставка овернайт – це процентна ставка, яку центральний банк встановлює для цільової монетарної політики. У більшості обставин ставка овернайт є найнижчою доступною процентною ставкою, і як така вона доступна лише для найбільш кредитоспроможних установ.
Ключові винос
- Ставки овернайт – це ставки, за якими банки позичають кошти один одному наприкінці дня. На ринку овернайт.
- Метою цієї кредитної діяльності є забезпечення дотримання вимог федеральних резервів.
- Ставки овернайт є предикторами короткострокового руху процентних ставок у широкій економіці та можуть мати ефект доміно на різні економічні показники, такі як зайнятість та інфляція.
- Чим вища ставка овернайт, тим дорожче споживачам позичати гроші.
Як працює ставка овернайт
Кількість грошей у банку коливається щодня залежно від його кредитної діяльності та вилучення та депозитної діяльності своїх клієнтів. Наприкінці робочого дня у банку може виникнути дефіцит або надлишок готівки. Ті банки, які мають надлишок, часто позичають гроші протягом ночі банкам, які відчувають дефіцит коштів, щоб підтримувати свої резервні вимоги. Вимоги забезпечують стабільність та ліквідність банківської системи.
Ставка овернайт забезпечує ефективний спосіб отримання банками короткострокового фінансування з депозитаріїв центральних банків. Оскільки на ставку овернайт впливає центральний банк країни, він може бути використаний як хороший прогноз руху короткострокових процентних ставок для споживачів у широкій економіці. Чим вище ставка овернайт, тим дорожче позичати гроші.
У США ставка овернайт називається ставкою федеральних фондів, тоді як у Канаді вона називається процентною ставкою. Ставка зростає, коли ліквідність зменшується (коли кредити важче отримати), і падає, коли ліквідність зростає (коли позики доступніші). Як результат, ставка овернайт – хороший показник стану загальної економіки та банківської системи країни.
Короткий огляд
Станом на серпень 2020 року ставка федеральних фондів знаходиться на рівні цільової ставки від 0% до 0,25%, не змінюючись з березня. У березні центральний банк знизив ставку позики на ніч, щоб відповідати історичним мінімумам, намагаючись пом’якшити економічний вплив COVID-19.
Вплив тарифу за ніч
Ставка овернайт опосередковано впливає на ставки іпотечних кредитів, оскільки з ростом ставки овернайт банки все дорожче розраховуються за своїми рахунками, тому для компенсації вони підвищуватимуть довгострокові ставки.
Федеральний резерв впливає на ставку овернайт у США завдяки операціям на відкритому ринку. Ставка овернайтів, у свою чергу, впливає на зайнятість, економічне зростання та інфляцію. Цей показник досягав 20% на початку 1980-х років і до 0% після Великої рецесії 2007-08. Станом на серпень 2020 року він відповідає найнижчим мінімальним показникам Великої рецесії на тлі впливу коронавірусу.