Ставка федеральних фондів
Що таке ставка федеральних фондів?
Ставка федеральних фондів – це цільова процентна ставка, встановлена Федеральним комітетом відкритого ринку (FOMC), за якою комерційні банки позичають і надають один одному надлишкові резерви протягом ночі.
Федеральний комітет по відкритих ринків (FOMC), грошова директивним органом Федеральної резервної системи, зустрічається в вісім разів на рік, щоб встановити ставки по федеральних фондах.
Ключові винос
- Ставка федеральних фондів – це цільова процентна ставка, встановлена FOMC, за якою комерційні банки позичають і надають один одному надлишкові резерви протягом ночі.
- FOMC встановлює цільову ставку федеральних фондів вісім разів на рік на основі переважаючих економічних умов.
- Ставка федеральних фондів може впливати на короткострокові ставки за споживчими позиками та кредитними картками, а також впливати на фондовий ринок.
Розуміння ставки федеральних фондів
Ставка пофедеральних фондах відноситься до процентної ставки,що банки стягують інші банки для кредитування їх надлишок грошових коштів від їх резервних залишків на нічний основі.За законом банки повинні підтримувати резерв, рівний певному відсотку їхніх депозитів, на рахунку у банку Федерального резерву.Сума грошей, яку банк повинен зберігати на своєму рахунку в ФРС, відома як обов’язковий резерв і базується на відсотках від загальної суми депозитів банку.
Вони зобов’язані вести безвідсоткові рахунки вбанках Федерального резерву, щоб забезпечити їм достатньо грошей для покриття вилучень вкладників та інших зобов’язань.Будь-які гроші в їх резерві, що перевищують необхідний рівень, доступні для кредитування в інших банках, які можуть мати дефіцит.
Короткий огляд
15 березня 2020 року Федеральний резерв знизив ставку поданих коштів до діапазону 0,00% -0,25% у відповідь на пандемію COVID-19, а голова ФРС Джером Пауелл сказав: “Ми не бачимо негативних ставок політики бути відповідною політичною реакцією тут, у Сполучених Штатах “.4
Залишки коштів на рахунку банку в кінці дня, усереднені за двотижневі періоди обслуговування резервів, використовуються для визначення того, чи відповідає він вимогам щодо резервів. Якщо банк очікує, що залишки коштів на кінець дня будуть більшими за необхідні, він може позичити надлишкову суму установі, яка передбачає дефіцит залишків.Процентна ставка, яку може стягувати банк-позикодавець, – це федеральна ставка коштів або ставка поданих коштів.
FOMC приймає рішення щодо коригування ставок на основі ключових економічних показників, які можуть мати ознаки інфляції, спаду чи інших питань, які можуть вплинути на стійке економічне зростання. Показники можуть включати такі показники, як рівень базової інфляції та звіт про замовлення товарів тривалого користування.
FOMC не може змусити банки стягувати точну ставку федеральних коштів.Швидше, FOMC встановлює цільову норму як орієнтир.Фактична процентна ставка, яку стягуватиме банк-позикодавець, визначається шляхом переговорів між двома банками. Середньозважений процентні ставок по всіх операціях цього типу відомо як ефективна ставка пофедеральних фондах.
Хоча FOMC не може встановити певну ставку федеральних фондів, Федеральна резервна система може регулювати пропозицію грошей таким чином, щоб процентні ставки рухались до цільової ставки. Збільшуючи кількість грошей у системі, це може спричинити падіння процентних ставок. І навпаки, зменшуючи пропозицію грошей, це може спричинити зростання процентних ставок.
Цільова ставка федеральних фондів протягом багатьох років коливалась у широких межах у відповідь на сформовані економічні умови.Він був встановлений на рівні 20% на початку 1980-х у відповідь на інфляцію.З настанням Великої рецесії 2007-2009 років, ставка була знижена до рекордно низького рівня від 0% до 0,25%, намагаючись стимулювати зростання.6
Окрім ставки федеральних фондів, Федеральний резерв також встановлює ставку дисконтування, тобто процентну ставку, яку ФРС нараховує банкам, які безпосередньо у неї беруть позики. Ця ставка, як правило, перевищує цільову ставку поданих фондів, частково для заохочення банків брати позики у інших банків за нижчою ставкою федеральних фондів.
Особливі міркування
Вплив ставки федеральних фондів
Ставка федеральних фондів є однією з найважливіших процентних ставок в економіці США, оскільки вона впливає на грошово-кредитні та фінансові умови, що, в свою чергу, впливає на найважливіші аспекти ширшої економіки, включаючи зайнятість, зростання та інфляцію. Ставка також впливає на короткострокові процентні ставки, хоча і опосередковано, за все – від житлових та автокредитів до кредитних карток, оскільки кредитори часто встановлюють свої ставки, виходячи з основної ставки позики.Основна ставка – це ставка, яку банки стягують з найбільш кредитоспроможних позичальників, і на неї впливає також ставка федеральних фондів.
Інвестори також пильно стежать за ставкою федеральних фондів.Фондовий ринок, як правило, дуже сильно реагує на зміни цільової ставки.Наприклад, навіть невелике зниження ставки може змусити ринок стрибнути вище, оскільки витрати на позики у компаній зменшуються. Багато біржових аналітиків звертають особливу увагу на заяви членів FOMC, щоб спробувати зрозуміти, куди може рухатися цільова ставка.
Питання що часто задаються
Яка ставка федеральних фондів?
Ставка федеральних фондів – це відсоткова ставка, яку банки беруть один у одного, щоб позичати або позичати надлишкові резерви протягом ночі. Законодавство вимагає, щоб банки мали мінімальний рівень резервів пропорційно до своїх депозитів. Цей резервний резерв зберігається у Федеральному резервному банку. Коли банк має надлишкові резервні вимоги, він може позичити ці кошти протягом ночі іншим банкам, які реалізували дефіцит резерву.
Яка ставка федеральних фондів?
У відповідь на COVID-19 Федеральний резерв знизив ставку федеральних фондів до 0,00% – 0,25% у березні 2020 року. Зазвичай Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) збирається 8 разів на рік для визначення ставки федеральних фондів. На ці ставки впливають економічні показники, такі як рівень базової інфляції та звіт про замовлення товарів тривалого користування, які подають сигнали про економічне здоров’я країни.
Яка різниця між ставкою федеральних фондів та процентними ставками?
Як ставка федеральних фондів, так і процентні ставки є одними з найважливіших фінансових показників у США. Основна відмінність полягає в тому, що ставка федеральних фондів встановлює діапазон, який банки позичатимуть або позичатимуть один одному протягом ночі. Оскільки це впливає на витрати на запозичення та фінансові умови, фондові ринки, як правило, чутливі до змін цих ставок. Ставка федеральних фондів також опосередковано впливає на короткострокові процентні ставки. І навпаки, процентні ставки, які встановлюються Федеральним резервом, визначають ставку, яку банки потребують у запозиченні.