Фантомний план акцій
Що таке план фантомних акцій?
План фантомних акцій план допомоги працівників, що дає окремі працівникам (вище керівництво), багато з переваг акцій власності фактично не даючи їм ніякої акції компанії. Цей тип планування іноді називають тіньовим запасом.
Замість отримання фізичних запасів працівник отримує фіктивні запаси. Незважаючи на те, що це не реально, фантомні акції слідкують за зміною ціни фактичних акцій компанії, виплачуючи отриманий прибуток.
Ключові винос
- Фантомний план акцій, або “тіньовий пакет акцій”, є формою компенсації, що пропонується вищому керівництву, що забезпечує переваги володіння акціями компанії без фактичного володіння або передачі будь-яких акцій.
- Шляхом моделювання власності на акції, фактично не забезпечуючи її, керівництво гарантує, що власний капітал не розбавляється для інших акціонерів.
- Однак великі грошові виплати працівникам повинні оподатковуватися як звичайний дохід, а не як приріст капіталу одержувачу, і в деяких випадках може порушити рух грошових коштів фірми.
Як працюють фантомні фондові плани
Існує два основних типи фантомних планів запасів. Плани “лише оцінки” не включають вартість власне фактичних базових акцій і можуть виплатити лише вартість будь-якого збільшення ціни акцій компанії протягом певного періоду часу, який починається з дати надання плану. Плани “повної вартості” виплачують як вартість базового запасу, так і будь-яку оцінку.
Обидва типи планів багато в чому нагадують традиційні некваліфіковані плани, оскільки вони можуть мати дискримінаційний характер, а також, як правило, схильні до значного ризику конфіскації, який закінчується, коли виплата фактично виплачується працівникові, тоді працівник визнає дохід за сплачена сума і роботодавець може взяти відрахування.
Фондовий запас може бути гіпотетичним, однак він все одно може виплатити дивіденди, і він відчуває зміни ціни, як і його реальний аналог. Через деякий час грошова вартість фантомного запасу розподіляється серед працівників, які беруть участь.
Фондовий запас, також відомий як синтетичний власний капітал, не має властивих вимог або обмежень щодо його використання, що дозволяє організації використовувати його, як завгодно. Запас фантомів також можна змінити на розсуд керівництва.
Акції Phantom кваліфікуються як відстрочений план компенсації.Програма фантомних акцій повинна відповідати вимогам, встановленим кодом податкової служби (IRS) 409 (a). План повинен бути належним чином перевірений адвокатом, з усіма відповідними деталями, зазначеними в письмовій формі.
Короткий огляд
Плани акцій Phantom мають багато спільного з традиційними некваліфікованими планами акцій.
Використання Phantom Stock як організаційної вигоди
Деякі організації можуть використовувати фантомні акції як стимул для вищого керівництва. Акції Phantom пов’язують фінансовий прибуток безпосередньо з показниками ефективності компанії. Він також може використовуватися вибірково як винагорода або премія працівникам, які відповідають певним критеріям. Фантомний запас може бути наданий кожному працівнику, або по всьому плані, або розподілятися варіативно залежно від результатів роботи, стажу чи інших факторів.
Фондовий запас також надає організаціям певні обмеження для стимулювання, прив’язаного до вартості запасу. Це може стосуватися корпорації з обмеженою відповідальністю (ТОВ), приватного власника або S-компаній, обмежених правилом 100 власників.
Короткий огляд
Два типи фантомних фондових планів – це “лише вдячність”, що не включає вартість базових акцій, а лише збільшення запасів протягом часу, в якому акції утримуються; і “повна вартість”, яка сплачує базову вартість і суму, що збільшилася за час її утримання.
Права на оцінку запасів
Права на оцінку запасів (SAR) подібні до фантомної програми на основі акцій. SAR – це форма бонусної компенсації, що надається працівникам, яка дорівнює оцінці акцій компанії протягом встановленого періоду часу. Подібно до опціонів на акції працівників (ESO), SAR корисні для працівника, коли ціни на акції компанії зростають; відмінність від коефіцієнтів питомого поглинання полягає в тому, що працівники не повинні платити ціну виконання, а отримують суму збільшення запасів або готівки.
Найчастіше доступні вищому керівництву, ПАР можуть функціонувати як частина пенсійного плану. Це забезпечує збільшення стимулів у міру зростання вартості компанії. Це також може допомогти забезпечити утримання співробітників, особливо в періоди внутрішньої нестабільності, таких як зміна власника або особиста надзвичайна ситуація.
Це забезпечує рівень заспокоєння працівників, оскільки програми фантомних акцій, як правило, забезпечуються готівкою. Це, в свою чергу, може призвести до вищих продажних цін для бізнесу, якщо потенційний покупець вважає вищу управлінську команду стабільною.