Кваліфікована іпотека

Що таке кваліфікована іпотека?

Кваліфікована іпотека – це іпотека, яка відповідає певним вимогам щодо захисту позикодавця та торгівлі на вторинному ринку згідно із Законом про реформу та захист споживачів Додд-Франка на Уолл-стріт, важливим законодавчим актом про фінансову реформу, прийнятим у 2010 році.

Положення Закону про реформу Уолл-стріт Дод-Франка та Закон про захист прав споживачів покликані захистити як позичальників, так і фінансову систему від ризикованої практики кредитування, яка сприяла кризі невисокої іпотечної кредитування 2007 року. Створюючи більші стимули для надання більш якісних іпотечних позик в обох на первинному та вторинному ринках, метою Закону було зниження загального ризику, який створюють іпотечні кредити у більшій фінансовій системі.

Як працює кваліфікована іпотека

Щоб отримати право на отримання кваліфікованої іпотеки, є певні вимоги, яким повинні відповідати позичальники. Ці вимоги базуються на аналізі спроможності позичальника повернути свою іпотеку (відповідно до їх доходів, активів та боргів). Ці параметри вимагають, щоб позичальник не приймав щомісячних виплат боргу, що перевищують 43% доходу до оподаткування; що позикодавець не стягував більше 3% балів та комісій за винагороду; і що позика не була видана як ризикована або завищена ціна з такими умовами, як негативна амортизація, виплата повітряних куль або іпотека лише на відсотки.

Для позикодавців, які дотримуються певних норм, викладених у Законі, кваліфіковані іпотечні кредити можуть забезпечити їм певний додатковий правовий захист. Згідно з кваліфікованими правилами іпотечного кредитування, положення ” безпечної гавані ” захищають позикодавців від позовів позичальників, які переживають проблеми, які стверджують, що їм було продовжено іпотечний кредит, який позикодавець не мав підстав вважати, що він може повернути.

Вони також стимулюють позикодавців, які бажають продати свої позики на вторинному ринку (оскільки кваліфіковані іпотечні позики є більш привабливими для андеррайтерів при структурованих товарних угодах). Кредитори, які видають кваліфіковані іпотечні кредити, можуть легше перепродати їх на вторинному ринку таким організаціям, як Fannie Mae та Freddie Mac. Ці два урядові підприємства купують більшість іпотечних кредитів, що звільняє капітал для банків для надання додаткових позик.

Кваліфіковані правила іпотечного кредитування були розроблені, щоб допомогти поліпшити якість позик, що видаються на первинному ринку (і які в кінцевому рахунку можуть стати доступними для торгівлі на вторинному ринку). Більшість новостворених іпотечних кредитів продаються кредиторами на вторинний іпотечний ринок. На вторинному іпотечному ринку новостворені іпотечні кредити упаковуються в іпотечні цінні папери та продаються інвесторам, таким як пенсійні фонди, страхові компанії та хедж-фонди. Лише певні кваліфіковані іпотечні кредити мають право на продаж на вторинному ринку.

Особливі міркування

Є кілька винятків із кваліфікованих правил іпотечного кредитування. Виняток полягає в тому, що бали та плата за первісний збір можуть перевищувати 3% для позик на суму менше 100 000 доларів США (інакше кредитори можуть отримати недостатню компенсацію за видачу таких позик, і ці менші іпотечні кредити можуть стати недоступними).

Крім того, кваліфіковані правила іпотечного кредитування дозволяють кредиторам видавати іпотечні кредити, які не є кваліфікованими. Однак існують правила, які обмежують продаж цих позик на вторинному іпотечному ринку та забезпечують менше правового захисту для кредиторів.