Положення W
Що таке Регламент W?
Положення W – це положення Федеральної резервної системи США, яке обмежує певні операції між депозитарними установами, такими як банки, та їх філіями. Зокрема, він встановлює кількісні обмеження охоплених операцій та вимагає забезпечення певних операцій. Регламент застосовується до банків, які є членами Федеральної резервної системи, застрахованих державних банків, що не є членами, та застрахованих ощадних асоціацій.
Ключові винос
- Положення W обмежує певні види операцій між банками та їх філіями.
- Правила, яких повинні дотримуватися банки, щоб дотримуватися Положення W, були посилені фінансовими реформами після 2008 року.
- Закон Додда-Франка розширив визначення філії банку та типи транзакцій, які охоплює Регламент W.
Як працює Положення W
Положення W було опубліковано в 2003 році для консолідації нормотворчості відповідно до розділів 23A та 23B Закону про Федеральний резерв. Його основними цілями було захистити банки від фінансового ризику, що виникає в результаті операцій з їх філіями, та обмежити можливості банків використовувати систему страхування депозитів США для покриття своїх збитків від таких операцій.
Дотримання Положення W було складним, навіть до того, як регуляторні реформи були розпочаті після фінансової кризи 2008 року. Закон Додда-Франка про реформу та захист прав споживачів на Уолл-стріт, який дехто критикував як надмірно обтяжливий, ще більше посилив вимоги Регламенту W.
Оскільки винятки з правил Положення W широко використовувались для забезпечення надзвичайної ліквідності філій під час фінансової кризи, можливість Федерального резервного резерву надавати пільги виключно своїм повноваженням була обмежена згідно з новими правилами. Наприклад, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) тепер має 60 днів, щоб визначити, чи є виняток виправданим, чи може це становити неприйнятний ризик для його фонду страхування депозитів та висловити будь-які заперечення. Зміни до Положення W також розширили концепцію того, що таке “філія” та що за законом є “покритою операцією”. Банківські регулятори зараз очікують від банків більшої прозорості щодо дотримання Положення W.
Короткий огляд
Положення W спрямоване на захист банків та федеральних фондів страхування депозитів від надмірного фінансового ризику.
Положення W визначає афілійовані особи банку досить широко і включає будь-яку компанію, яку банк прямо чи опосередковано контролює або яка фінансується та консультується банком. Крім того, Положення W охоплює широкий спектр операцій, включаючи надання кредиту філії, інвестиції в цінні папери, випущені філією, придбання активів у філії, видачу гарантії від імені філії та прийняття цінних паперів виданий афілійованою особою як забезпечення кредиту.
Особливі міркування щодо Положення W
Відповідно до Положення W, операції з будь-яким філіалом мають складати не більше 10% капіталу фінансової установи, а операції з усіма філіями разом – не більше 20% капіталу установи. Банкам забороняється купувати у своїх філій низькоякісні активи, такі як облігації з виплатою основної суми та відсотків, які прострочені понад 30 днів. І будь-яке продовження кредиту повинно бути забезпечене заставою. Застава повинна мати покриття, яке коливається від 100% до 130% від загальної суми операції.
Фінансові установи, які, як виявлено, порушують Правило W, можуть зазнати суттєвих цивільних покарань. Розмір штрафу визначається кількома факторами, зокрема, чи було порушення спричинене умислом, якщо воно було здійснено з необдуманим зневагою щодо фінансової надійності та надійності установи або якщо воно призвело до вибуху будь-якого виду зловмисником.