Регулятивний ризик

Що таке регуляторний ризик?

Регуляторний ризик – це ризик того, що зміна законів та нормативних актів істотно вплине на безпеку, бізнес, сектор чи ринок. Зміна законів або нормативних актів, прийнятих урядом або органом регулювання може збільшити витрати на ведення бізнесу, знизити привабливість на  інвестиції, або змінити конкурентне середовище.

Порушення регуляторного ризику

Фінансові установи стикаються з регуляторним ризиком щодо вимог до капіталу, послуг та продуктів, якими їм дозволено брати участь, та практики розкриття інформації. Помітним для інвесторів, яке обслуговують брокери, є зміна розміру націнки, якою можуть володіти інвестиційні рахунки. Якщо жорсткіші вимоги до маржі, вплив на фондовий ринок  може бути суттєвим, оскільки це змусить інвесторів або відповідати новим маржинальним вимогам, або продати свої маржові позиції.

Приклад регуляторного ризику

Наприклад, комунальні послуги суворо регламентовані в режимі їх роботи, включаючи якість інфраструктури та суму, яка може стягуватися з клієнтів. З цієї причини ці компанії стикаються з регуляторним ризиком, який може виникнути внаслідок подій, таких як зміна ставок, які вони можуть стягувати, які можуть ускладнити ведення бізнесу.

Існує безліч прикладів регуляторного ризику. Одне з найкращих місць для безпосереднього дізнання про цей тип ризику для певної компанії – це щорічне подання (або 10-K ). Кожна декларація 10-K містить розділ про суттєві ризики для діяльності компанії. Звичайно згадуються регуляторні ризики, які іноді обговорюються досить детально, як, наприклад, у фармацевтичній галузі. Вони є загальною проблемою для облікових записів omnibus.