Розділ 1035 Обмін
Що таке обмін за розділом 1035?
Біржа 1035 – це положення в кодексі Служби внутрішніх доходів (IRS), що дозволяє неоподатковувати передачу існуючого договору ренти, полісу страхування життя, продукту довгострокового догляду або надбання для іншого подібного виду. Щоб претендувати на обмін згідно з Розділом 1035, власник договору або полісу повинен також відповідати певним іншим вимогам.
Дозволено як повний, так і частковий обмін 1035, хоча деякі правила залежать від компанії.Як правило, 1035 бірж між продуктами однієї компанії не підлягають звітуванню для цілей оподаткування, якщо задовольняються критерії IRS для біржі.
Короткий огляд
У розділі 1035 обміни, як правило, вимагають, щоб операція включала один і той же вид страхового продукту.
Як працює розділ 1035 Exchange
Основною перевагою обміну за розділом 1035 є те, що він дозволяє власнику договору або полісу обмінювати один товар іншим без податкових наслідків. Таким чином, вони можуть обміняти застарілі та неефективні продукти на нові продукти з більш привабливими характеристиками, такими як кращі варіанти інвестування та менш обмежувальні положення.
Крім того, розділ 1035 обміну дозволяє страхувальникам зберегти свою початкову основу, навіть якщо немає прибутків, які слід відкласти.Наприклад, Джо Семпл інвестував загалом 100 000 доларів США (за вартістю витрат) у некваліфіковану ануїтет, а згодом не брав жодних позик та зняття коштів.Але через погані інвестиційні показники його вартість впала до 75 000 доларів.Незадоволений, Джо вирішив перевести свої кошти в іншу ренту з іншою компанією.У цьому сценарії початкова вартість витрат у розмірі 100 000 доларів стає основою нового контракту, хоча було перераховано лише 75 000 доларів.
Незважаючи на податкові пільги, 1035 бірж не звільняють власників договору від їхніх зобов’язань за початковим договором. Наприклад, страхові компанії, як правило, не відмовляються від сплати зборів за 1035 бірж. Однак, якщо власник обмінює один товар на інший у межах однієї компанії, плата може бути відмовлена.
Ключові винос
- Стаття 1035 Податкового кодексу дозволяє здійснювати необмежений обмін певними страховими продуктами.
- Страхувальники страхування життя можуть скористатися розділом 1035 для обміну старих полісів на нові з кращими характеристиками.
- Закон про пенсійний захист 2006 року змінив закон, щоб дозволити обмін продуктами тривалого догляду.
Зазвичай обмін 1035 повинен відбуватися між продуктами подібного роду, такими як страхування життя на страхування життя або некваліфікована рента на некваліфіковану ренту.Страхування життя можна обміняти на некваліфіковану ренту, але некваліфіковану ренту не можна обміняти на поліс страхування життя. Закон про пенсійний захист (PPA) 2006 року також змінив розділ 1035 IRC, включивши обмін полісами страхування життя та некваліфікованими рентами на традиційні та гібридні (довгострокові послуги зі страхування життя або ануїтету) продукти з довготривалим доглядом (LTC).
Новим продуктом, на який було здійснено обмін модифікованим контрактом про наділення (MEC), також буде MEC. Біржа 1035 не змінює цього статусу.
За біржею 1035 власник контракту чи полісу не може приймати конструктивне отримання коштів, а потім використовувати їх для придбання нового поліса.Гроші повинні бути перераховані безпосередньо. Для подальшої кваліфікації рента або страхувальник повинні залишатися незмінними.Наприклад, обмін 1035 від ануїтету, що належить Джо Семплу, не може бути обмінений на ануїтет, що належить Джейн Семпл, або на спільний ренту, що належить Джо та Джейн Семпл.
Податковий режим відрізняється для часткових обмінів тим, що частина основи витрат розподіляється на новий продукт, а не на весь його.