Забезпечена нотатка

Що таке захищена нотатка?

Забезпечена вексель – це вид позики або корпоративних облігацій, який забезпечений активами позичальника як одна із форм забезпечення. Якщо позичальник не виконує зобов’язання під заставу, активи, передані в заставу, можуть бути продані для погашення векселя. Хоча фірми під заставу часто використовують для збору капіталу, особи, які отримують іпотечний кредит, забезпечений своїм будинком, будуть стороною забезпеченого векселя.

Забезпечена купюра може бути протиставлена незабезпеченим купюрам, які не мають такого забезпечення.

Розуміння захищених нотаток

Корпорації зазвичай випускають середньострокові облігації, відомі як ноти, для залучення боргового капіталу. З незабезпеченою купюрою позичальник не передає в заставу будь-які активи, тому він повинен сплатити позикодавцям вищу процентну ставку, щоб компенсувати їм підвищений ризик.

З іншого боку, забезпечені векселі забезпечуються заставою, забезпечуючи позикодавцеві більшу впевненість у поверненні суми позики та відсотків. Характер застави буде різним, залежно від типу залученого кредиту. Приклади застави, що може бути передана в заставу, включають нерухомість, транспортні засоби, обладнання, дебіторську заборгованість, інвестиції, а також особисті речі, такі як ювелірні вироби, твори мистецтва тощо.

Захищена функція, пов’язана із забезпеченими векселями, зменшує ризик, пов’язаний із забезпеченими векселями, тому позикодавці заробляють нижчу процентну ставку, ніж би заробляли за більш ризиковані випуски, такі як незабезпечені купюри. У разі ліквідації бізнесу забезпеченим кредиторам виплачуються спочатку, іноді частково шляхом повернення майна. Оскільки незабезпечені кредитори не мають застави або забезпечення активів компанії, вони класифікуються після забезпечених кредиторів у разі ліквідації.

Як працюють захищені нотатки

Забезпечена вексель гарантується часткою в активі, вартість якої становить принаймні суму векселя. Якщо у вас є іпотечний кредит або автомобільний кредит, ви є позичальником у забезпеченій записці. У випадку іпотеки ви тримаєте забезпечену купюру, де ваш будинок заставляється в заставу. Іпотечний кредит – це позика під заставу нерухомого майна за допомогою іпотечного векселя, який служить доказом існування позики.

Протягом періоду часу, протягом якого власники іпотечних векселів щомісяця сплачують за іпотечним кредитом, позикодавець зберігає інтерес до цього майна. Після повного сплати векселя позикодавець відмовляється від усіх вимог щодо нерухомості, а позичальник повністю володіє майном без будь-яких вимог до цього майна. Якщо боржник не може здійснити іпотечні платежі, позикодавець може скористатися своїми правами на арешт та звернення стягнення на майно, передане в заставу.

У разі автокредиту в якості застави використовується транспортний засіб, який купується за позикові кошти. Це означає, що позикодавець може повернути в борг транспортний засіб боржника, якщо позичальник припинить здійснювати платежі за кредитом.

Інші міркування

У забезпеченій записці також будуть вказані умови кредитного договору, включаючи процентну ставку, як правило, фіксовану ставку, протягом усього терміну позики. Фіксовані процентні ставки за забезпеченою векселем означають, що однакова процентна ставка застосовується до непогашеного залишку позики з дати початку до дати погашення, коли позика погашена повністю.

У бізнесі забезпечена купюра може випускатися компанією з фінансових послуг, яка надає приватний борг та фінансування акціонерного капіталу компанії, яка потребує фінансування для зростання або підтримки своєї діяльності. Якщо компанія не змогла отримати надлишок грошових потоків від свого бізнесу, позикодавець візьме активи, які компанія взяла в заставу для забезпечення позики, що може включати нерухомість та обладнання.