Короткий і спотворений
Що таке коротке і спотворення?
Короткий викривлення стосується неетичної та незаконної практики, яка передбачає інвестування короткого курсу акцій, а потім поширення чуток, намагаючись знизити ціну. Така практика, яку найчастіше застосовують біржові маніпулятори, котрі щодня торгують через Інтернет, передбачає поширення необгрунтованих чуток та інших видів неперевірених негативних новин, спрямованих на те, щоб допомогти їм отримати прибуток на своїй короткій позиції.
Короткому та викривленню можна протиставити схему насоса та скидання, за допомогою якої винний займає довгу позицію, а потім поширює дезінформацію, щоб підвищити ціну акцій.
Важливо
Акт короткого замикання та спотворення є шахрайством із цінними паперами та може спричинити значні штрафи та штрафи.
Як працює коротке і спотворене
Короткі та спотворені зусилля часто практикуються як частина відкритого короткого продажу, що передбачає короткий продаж цінного паперу без попереднього його запозичення або переконання, що його можна позичити. У таких випадках інвестор використовує кошти від короткого продажу для доставки закорочених акцій.
Прибуток реалізується двома шляхами: в спреді між ціною, за якою були позичені акції, і нижчою ціною, за якою вони були поставлені, а також у практиці купівлі більшої кількості акцій, ніж позичених за нижчою ціною, які потім виставлений на продаж, додатково знижуючи ціну акцій компанії.
Ключові винос
- Short and distort – це незаконна торгова схема, що передбачає продаж коротких акцій компанії, а потім поширення негативних чуток з метою впливу на ціну акцій вниз.
- Короткий викривлення стає більш поширеним завдяки використанню онлайн-форумів та каналів соціальних мереж для швидкого та анонімного розповсюдження дезінформації.
- Короткий викривлення є серйозним злочином, і винні можуть бути звинувачені у шахрайстві з цінними паперами та піддані штрафу та тюремному ув’язненню.
Короткий і спотворений у використанні
Короткі та спотворені зусилля можуть бути особливо ефективними під час ведмежих ринків або коли ринки нестабільні. Корпоративні скандали та невизначеність інвесторів полегшують шахраям розповсюдження приреченості, стверджуючи, що фірма втрачає дуже дорогий колективний позов, страждає від низького заробітку або ось-ось отримає погані новини. Короткі та спотворені практики, як правило, використовують соціальні медіа, спам-пошту, дошки оголошень в Інтернеті та фейкові новини. Щоб запобігти обману, інвестори повинні зробити власну ретельну перевірку та критично ставитися до достовірності новин з неперевірених джерел.
В одному з прикладів короткого та перекрученого у 2008 році торговця з Уолл-стріт Пола С. Берлінера звинуватили у шахрайстві з цінними паперами та маніпуляціях з ринком за поширення неправдивих чуток про придбання Alliance Data Systems (ADS) The Blackstone Group під час укорочення ADS. Він використовував обмін миттєвими повідомленнями з окремими інвесторами, торговцями в брокерських компаніях та хедж-фондами, щоб поширити своє негативне повідомлення щодо угоди. Його неправдиві заяви також підхопили ЗМІ. Berliner врегулював звинувачення, сплативши штраф у розмірі 130 000 доларів США, відмовившись від прибутку на суму понад 26 000 доларів США та заборонивши спілкуватися з будь-яким брокером або дилером Комісією з цінних паперів та бірж (SEC).
Коротке і спотворення проти насоса і скидання
Практика укорочення та спотворення запасу є дзеркальним відображенням перекачування та скидання, яке штучно сприяє та підтримує дешевий запас, щоб продати його за завищеною ціною. Накачування та демпінг тягне за собою використання позитивних тверджень про компанію, які можуть вводити в оману або хибні. Це характерно для акцій з мікро-капіталізацією, копійок та менших криптовалют.