Індекс дивідендних аристократів S&P 500

Що таке індекс дивідендних аристократів S&P 500?

Індекс дивідендних аристократів S&P 500 – це список компаній S&P 500 із послужним списком збільшення дивідендів щонайменше 25 років поспіль.

Розуміння дивідендних аристократів S&P 500

Індекс дивідендних аристократів S&P 500 відслідковує результати діяльності відомих, головним чином великих компаній, що мають блакитні фішки. Standard & Poor’s вилучить компанії з індексу, якщо вони не зможуть збільшити виплати дивідендів за попередній рік.Індекс ребалансується щокварталу в січні, квітні, липні та жовтні.

До складу дивідендних аристократів S&P 500 входять акції з ринковою капіталізацією, скоригованою на плаваючу валюту,щонайменше 3 мільярди доларів та середнім щоденним обсягом торгів не менше 5 мільйонів доларів, на додаток до постійного збільшення виплат дивідендів.  Індекс вимагає щонайменше 40 компаній, і на сьогодні він має 65 складових станом на грудень 2020 р.1

Сила дивідендних аристократів полягає не тільки в здатності постійно збільшувати дивідендні виплати акціонерам, але і в результатах.Історично ці компанії перевершували S&P 500 приблизно на 1,8% на рік і демонструють дещо меншу волатильність.

Одна з критик компаній, що входять до списку дивідендних аристократів, полягає в тому, що вони іноді використовують викуп акцій для сприяння збільшенню дивідендів. Проблема полягає в справжньому дивіденді. Аристократ повинен збільшувати виплати акціонерам з року в рік, і якщо компанія переплачує за свої акції, вона може не діяти в інтересах акціонерів, навіть якщо дивіденди зростають.

Приклади дивідендних аристократів S&P 500

Дивідендні аристократи походять з різних галузей промисловості та секторів. Деякі компанії десятиліттями є дивідендними аристократами, наприклад, Emerson Electric Co. ( EMR ), яка продає електронні продукти та інженерні послуги промисловим клієнтам. Інші компанії, такі як Praxair (PX), яка виробляє промислові гази, Roper Technologies ( ROP ), розробник програмного забезпечення та інших продуктів, та AO Smith ( AOS ), яка виробляє обладнання для опалення та очищення води, були додані до списку на початку. 2018 рік. 

Рецесія 2008 року спричинила вилучення багатьох компаній зі списку, таких як Bank of America ( BAC ), General Electric ( GE ) та Pfizer ( PFE ). Компанію можна виключити з індексу, якщо вона не збільшує дивіденди або якщо її вилучають із більш широкого індексу S&P 500. 

Інвестування в дивідендні аристократи S&P 500

Фонди, що торгуються на біржі (ETF), – це популярний спосіб отримати доступ до списку дивідендних аристократів. Деякі популярні активи, які безпосередньо слідують за індексом, включають ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ( NOBL ) та SPDR S&P Global Dividend ETF ( WDIV ). Інші фонди, які відстежують дивідендні акції, але не відповідають безпосередньо індексу, включають ETF iShares Select Dividend ( DVY ) та ETF iVShares Core High Dividend ETF ( HDV ). Кожен відстежує деякі з 65 запасів, що містяться в індексі аристократів.