Державний адміністратор
Що таке державний адміністратор?
Державний адміністратор – це державний чи регуляторний орган або посадова особа, яка контролює та виконує правила та норми державного рівня щодо операцій з цінними паперами.Типовий закон, який називається Єдиним законом про цінні папери, керує кожним штатом США щодо встановлення власного законодавства щодо операцій з цінними паперами, які в іншому випадку не підпадають під федеральне регулювання. Робота державного адміністратора полягає у захисті інвесторів від шахрайства з цінними паперами на державному рівні.
Хоча Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) регулює та виконує федеральні закони про цінні папери, у кожному штаті також є власний регулятор цінних паперів, який виконує так звані закони про ” блакитне небо “. Ці державні закони охоплюють багато тих самих видів діяльності, які регулює SEC, наприклад, продаж цінних паперів та тих, хто їх продає, але обмежуються проданими цінними паперами або особами, які продають їх у межах кожної окремої держави.
Ключові винос
- Норми та правила щодо операцій з цінними паперами існують як на федеральному рівні, так і на рівні штатів.
- SEC виконує федеральні закони про цінні папери, але на рівні штату адміністратор штату відповідає за регулювання правил.
- Державним адміністратором може бути уряд чи регуляторний орган або посадова особа, відповідальна за виконання законів.
- Нормативні акти на рівні штату називаються “законами про блакитне небо”, і робота державного адміністратора – контролювати, чи дотримуються вони.
- Незважаючи на те, що закони різняться залежно від штату, вони найчастіше зобов’язують компанії реєструвати свої пропозиції цінних паперів до їх продажу в штаті, а також регулюють питання ліцензування брокерських фірм та їх брокерів.
Розуміння державного адміністратора
Адміністратор штату, по суті, діє як федеральний регулятор цінних паперів, Комісія з цінних паперів та бірж ( SEC ), з питань, які не підпадають під компетенцію SEC. Роль державного адміністратора включає можливість заборони, заборони, обмеження або призупинення діяльності зареєстрованих організацій або осіб, які не дотримуються умов, викладених в Єдиному законі про цінні папери. Ці терміни включають навмисне порушення цінних паперів, неетичну ділову практику, засудження за тяжкі злочини та інші подібні порушення.
Що робить державний адміністратор
Державні адміністратори застосовують державні закони “Синього неба”. На додаток до федеральних законів про цінні папери, у кожному штаті є власний набір законів про цінні папери, які зазвичай називають “законами” Блакитного неба “, які призначені для захисту інвесторів від шахрайської практики продажу та діяльності, що відбувається в межах юрисдикції штату.
Хоча ці закони різняться залежно від штату, більшість законодавчих актів штату зазвичай вимагають від компаній, що пропонують цінні папери, зареєструвати свої пропозиції, перш ніж їх можна буде продати в певному штаті, якщо не передбачено спеціальне звільнення від штату. Закони також ліцензують брокерські фірми, їх брокерів та представників інвестиційних радників.
Особливі міркування
Державні адміністратори цінних паперів також курирують інвестиційних радників, які управляють менш ніж 100 мільйонами доларів.2. Ці радники повинні зареєструватися в державному агентстві з цінних паперів у штаті, де вони мають основне місце діяльності, та подати вдержавуформу під назвою ” Форма ADV “. Державний адміністратор може також надати інформацію про компанію, яка веде бізнес у штаті, а також може перевірити Центральний реєстраційний депозитарій (ЦД), щоб повідомити, чи має ваш брокер або брокерська фірма дисциплінарну історію.Вони також можуть підтвердити, чи дозволено компанії продавати свої цінні папери у вашій державі.