Період капітуляції
Що таке період капітуляції?
Період здачі – це проміжок часу, який інвестор повинен чекати, поки він зможе зняти кошти з ануїтету без штрафу. Періоди здачі можуть тривати багато років, а зняття грошей до кінця періоду здачі може призвести до плати за здачу, яка, по суті, є відстроченою платою за продаж. Як правило, але не завжди, чим довший період здачі, тим кращі інші умови ренти.
Ключові винос
- Період здачі – це часові рамки, в які інвестор не може вивести кошти з ануїтету без сплати комісії за здачу.
- Період здачі може тривати кілька років, і рента може зазнати значних штрафів, якщо вкладені кошти будуть вилучені до закінчення цього періоду.
- Інші фінансові продукти також містять період здачі, такі як пайові фонди B-share та цілі поліси страхування життя.
Розуміння періодів капітуляції
Періоди здачі покликані стримувати інвесторів від скасування, як правило, довгострокових контрактів. Хоча це може перешкодити інвестору прийняти емоційне, поспішне рішення на циклічному ринку, це також може обмежити гнучкість інвестора щодо виведення грошей, якщо активи не працюють належним чином. І навпаки, періоди здачі, як правило, не є проблемою для інвесторів, яким не потрібні швидко готівкові гроші або ліквідність, або тих, хто отримує прибутки, вищі за ринкові.
Після того, як пройде період здачі, інвестор може вільно вивести кошти без сплати комісії. Як правило, плата за здачу є відсотком від суми виведення коштів. У багатьох випадках плата за здачу зменшується з часом. Деякі ануїтети не мають періоду здачі, а отже, і плати за здачу. Типовий ануїтет може мати термін здачі шість років і плату за здачу, яка починається з 6% і зменшується на 1% щороку.
Приклад періодів капітуляції
Як гіпотетичний приклад, припустімо, що ви придбали ануїтет у 10 000 доларів США в 2010 році з періодом здачі, який передбачає 6% комісії за здачу в перший рік, щороку зменшується на 1% щороку. Якщо ви закрили свою ренту в 2013 році, тобто протягом третього року періоду здачі, ви заплатили б комісію в розмірі 4% від 10 000 доларів США, або 400 доларів США. Період здачі закінчиться в 2017 році, тоді ви зможете забрати свої 10 000 доларів США без сплати комісії за здачу. Щоб уникнути можливої комісії за здачу, вам не слід вкладати гроші в ренту, яку вам може знадобитися зняти протягом періоду здачі.
Якщо ви зробите додаткові інвестиції або виплати премій до ануїтету, для кожної інвестиції може існувати окремий період здачі. Припустимо, ви заплатили 5000 доларів за ренту в 2012 році і ще 5000 доларів у 2013 році. Знову ж, припустимо, що шестирічний період здачі з 6% платою зменшується на 1% щороку. Якщо ви вилучили цілих 10 000 доларів США в 2014 році, ви потрапили б у 2-й рік періоду здачі з першими вашими інвестиціями в 5000 доларів, тож ваша винагорода становила б 5%, або 250 доларів, але ви потрапили б лише в 1-й рік періоду здачі на ваш друга інвестиція в 5000 доларів, тож плата за здачу складе 6%, або 300 доларів, при загальній комісії за здачу в 550 доларів, щоб зняти 10 000 доларів.