Трекерський фонд
Що таке Tracker Fund?
Трекерський фонд – це індексний фонд, який відстежує широкий індекс ринку або його сегмент. Фонди відстеження також відомі як індексні фонди, призначені для пропонування інвесторам впливу цілого індексу за низькою вартістю. Ці фонди намагаються відтворити запаси та результати певного індексу, побудованого як ETF або альтернативні інвестиції для досягнення цілей відстеження фонду.
Ключові винос
- Трекерські кошти – це об’єднані інвестиції, що використовуються для відстеження широкого ринкового індексу або його сегмента; вони також відомі як індексні фонди.
- Управління фондами індексів здійснюється за допомогою функцій відстеження, і фонди відстеження прагнуть відтворити результативність ринкового індексу.
- Фонди пасивно керованого трекера можуть включати індивідуальні індекси для ринкових секторів, сегментів та тем.
- Сьогодні інновації на ринку призвели до потенціалу спеціальних трекерських фондів, які передбачають більш цільові інвестиції.
- Індивідуальні кошти для відстеження є відносно низькою вартістю для інвесторів і дозволяють зменшити загальні витрати за допомогою стратегії реплікації індексу.
Як працює Tracker Fund
Термін “фонд відстеження” перетворився на функцію відстеження, яка керує управлінням індексними фондами. Фонди відстеження прагнуть відтворити показники ринкового індексу. Інновації на ринку значно розширили кількість трекерських фондів, доступних на ринку, що інвестується.
Інвестування в індексний фонд є формою пасивного інвестування. Спочатку індексні фонди були введені для того, щоб забезпечити інвесторів недорогим інвестиційним інструментом, який дозволяє отримати вплив на багато цінних паперів, включених до ринкового індексу. Основною перевагою такої стратегії є нижчий коефіцієнт витрат на індексний фонд.
Популярні показники впливу на ринок США включають S&P 500, Dow Jones Industrial Average та Nasdaq Composite. Інвестори часто вибирають традиційні фонди відстеження, оскільки більшість менеджерів інвестиційних фондів не перемагають постійних ринкових показників.
Короткий огляд
Більшість засобів відстеження – це дохід або одиниці накопичення. Доходи виплачуються власникам фондів як грошові кошти, у перших, а в інших – дохід зберігається у фонді для реінвестування.
Особливі міркування
Оскільки ринки з часом еволюціонували, інвестиційні компанії прагнули задовольнити комплексні вимоги, розробляючи нові та інноваційні фонди та індекси для задоволення інвесторів. В результаті багато інвестиційних компаній зараз працюють із спеціалізованими постачальниками індексів або створюють власні індивідуальні індекси для використання в пасивно керованих фондах. З цією еволюцією ринку відстежувальні фонди тепер охоплюють набагато ширше визначення.
Зараз пасивно керовані трекерські фонди включають індивідуальні індекси для сегментів ринку, секторів та тем. Стратегії трекерських фондів також розширились за рамки традиційних стратегій зростання та індексу вартості, включивши індекси, перевірені на широкий спектр характеристик та основ.
Індивідуальні трекерські фонди все ще прагнуть відстежувати заздалегідь визначений ринковий індекс, але вони забезпечують набагато більш цільові інвестиції. Пропонуючи відносно низькі витрати для інвесторів, вони можуть знизити загальні витрати фонду, продовжуючи використовувати стратегію реплікації індексів, отримуючи при цьому багато переваг активного управління фондами за допомогою екранованих індексів.
Ці кошти потребують лише здійснення значних операцій з фондами, коли індивідуальний індекс відновлюється, як правило, один раз на рік. Індивідуальні трекерські фонди пропонують інвесторам ширший спектр можливостей, одночасно пом’якшуючи багато значущих проблем для менеджерів фондів у виграванні ринку.
Приклади трекерських фондів
Інвестори знайдуть кошти для відстеження майже для кожного індексу ринку у світі.Одним з найпопулярніших трекерських фондів є SPDR S&P 500 ETF (SPY).Станом на 26 березня 2021 року фонд має 342 мільярди доларів активів в управлінні. Коефіцієнт витрат 0,0945%.
Станом на 26 березня 2021 року він мав середньоденний обсяг 19,6 мільйона акцій.Рівень прибутку від SPY до 26 березня 2021 року становив 1,71%, що повністю відповідало загальній доходності S&P 500.
Крім того, багато компаній розробляють власні індекси з визначеними критеріями для відстеження коштів. Прикладом є коефіцієнт якості вірності ETF (FQAL). Фонд відстежує індивідуальний індекс, створений Fidelity, під назвою Fidelity US Quality Factor Index. ETF Fidelity Quality Factor прагне відтворити запаси та показники індексу якості Fidelity США. Індекс використовує методологію скринінгу для виявлення високоякісних запасів великої та середньої капіталізації.
Інвестори потрапляють на високоякісні американськіакції з великою та середньою капіталізацією, тоді як фонд вимагає менших витрат через побудову реплікації індексів.Станом на 31 грудня 2020 року коефіцієнт якості вірності ETF повернув 16,21% на рік. Тим часом, фонд поступався широкому світовому всесвіту великого та середнього капіталу, представленому “Расселом 1000”, прибутковість якого за рік склала 20,96%.