Дата торгівлі

Яка дата торгівлі?

Датою торгівлі є місяць, день і рік виконання замовлення на ринку. Отже, датою торгів є дата, коли виконується замовлення на купівлю, продаж або іншу транзакцію з цінним папером. Дата торгів визначається для всіх видів операцій з інвестиційним забезпеченням на ринку.

Дати торгівлі супроводжуються датою розрахунку, яка настає після деякого відставання. Дата розрахунку – це час, коли цінні папери легально переходять у власність. Визначаючи час між датами торгівлі та розрахунків, загальноприйнятою практикою є позначення T + днів відставання (наприклад, T + 1, T + 2, T + 3 ), де ‘T’ стосується дати торгів.

Розуміння дати торгівлі

Дата торгів може застосовуватися до купівлі, продажу або передачі будь-якого виду цінних паперів, включаючи облігації, акції,  валютні  інструменти, товари та ф’ючерси. Точні терміни угоди впливають на дату угоди угоди.

Більшість торгів укладаються під час звичайних годин торгів на ринку і реєструються з датою торгів дня. Торги, що відбуваються поза стандартними ринковими годинами, можуть мати альтернативні звіти про торгівлю. Торги, укладені після закриття ринку, зазвичай реєструються з датою торгів наступного дня.

Дата торгівлі проти дати розрахунку

Дата угоди – одна з двох важливих дат, пов’язаних з операцією. Дата торгів записує та ініціює транзакцію. Дата розрахунку – це наступний крок угоди. Дата розрахунку зазвичай відрізняється від дати торгів. Дата розрахунку – це дата, коли здійснюється переказ між двома сторонами. Варто зазначити, що фактичне право власності передається на дату розрахунку, а не на дату угоди.

Проміжок часу, що проходить між датою торгів і датою  розрахунку,  різниться залежно від торгового інструменту і відомий як період розрахунку. Терміни розрахунків зазначаються як T + кількість днів до розрахунку. Деякі інструменти, такі як  депозитні сертифікати (CD),  мають дати розрахунків, які збігаються з датою торгів.  Взаємні фонди можуть розраховуватися через один день після дати угоди. У вересні 2017 року Комісія з цінних паперів та бірж ухвалила розрахунки за T + 2 для більшості цінних паперів. Розрахунок T + 2 стосується акцій, облігацій, муніципальних цінних паперів, фондів, що торгуються на біржі, певних взаємних фондів та товариств з обмеженою відповідальністю, що торгують на біржі.