Тенденційний ринок
Що таке тенденція ринку?
Ціновий ряд, який продовжує постійно закриватися або вище, або нижче (в середньому протягом певної кількості періодів), вважається тенденцією. Висхідний тенденційний ринок – це той, який може коливатися вгору і вниз, але в середньому має тенденцію періодично закриватися вище. Тенденційний ринок донизу періодично закінчується незалежно від проміжних кроків. Цінні папери будь-якого класу активів, як правило, демонструють якусь тенденцію.
Ключові винос
- Тенденційні ринки дрейфують вище або нижче способами, які можуть бути поясненими або не поясненими.
- Навіть випадкові ринки розвиваються, але всі тенденційні ціни активів представляють можливість торгівлі та інвестування.
- Технічні аналітики вивчають тенденції, щоб визначити, коли тенденція може закінчитися або змінитися.
Розуміння тенденцій ринку
В гіпотези ефективного ринку (ЕМГ) стверджує, що ринки не є передбачуваними за попередньою інформацією, такий як ціни або прибутку даних. Це, мабуть, означає, що ціни повинні демонструвати випадкову прогулянку з часом. Тенденції, здавалося б, є аномалією в цій моделі, але насправді це не так. Оскільки випадкові дані в будь-яких серіях мають тенденцію частіше змінюватись, тенденції є звичним явищем у будь-якому класі активів.
Тенденційний ринок може надати різноманітні торгові можливості для інвесторів, трейдерів та технічних аналітиків. Технічні аналітики складуть схему цін цінних паперів або індексу ринку, щоб визначити тенденційні напрямки для розміщення інвестиційних торгів. Інвестори можуть також слідувати тенденційному напрямку індексу, який служить еталоном для конкретної цінної папери. Ці тенденційні ринкові лінії можуть служити накладанням на графік цінних паперів, що може допомогти сформувати додатковий показник ринкових тенденцій.
Тенденційні ринки становлять головний інтерес для технічного аналізу. Технічні аналітики вважають, що тенденції розвитку ринків відбуваються з певною мірою регулярності та передбачуваності. Здатність правильно розпізнавати ці тенденції може суттєво вплинути на прибутковість інвестицій.
Визначення тенденції розвитку ринку
Трейдери використовують різні моделі та лінії тренду для виявлення тенденцій ринку та торгових сигналів для єдиного цінного паперу. Тенденційний ринок можна класифікувати як такий як на короткостроковий, середньостроковий, так і на довгостроковий періоди. Можна слідувати тренду цінних паперів декількома торговими каналами. Деякі найпоширеніші канали торгівлі включають наступне:
- Висхідний: У висхідному каналі цінний папір демонструє бичачий тренд. Це представлено двома позитивними похилими лініями тренду, проведеними над вершинами та западинами цінного паперу.
- За спаданням: у спадному каналі цінний папір демонструє ведмежий тренд. Це представлено двома негативними похилими лініями, проведеними над і під малюнком свічника.
- Убік: індекс цінних паперів або ринку також може відображати боковий канал. Ця тенденція буде рівною. У боковому каналі від піків та жолобів цінних паперів буде проведено дві нульові похилі лінії тренду.
Припускаючи, що ціна на цінний папір, як очікується, залишатиметься в межах його тенденції, трейдери можуть використовувати лінії опору та підтримки для позначення сигналів купівлі та продажу. Таким чином, коли ціна досягає лінії опору, можна очікувати, що трейдери ініціюватимуть замовлення на продаж, щоб скористатися розворотом до ведмежого тренду. І навпаки, коли ціна досягає ліній підтримки, замовлення на покупку зазвичай ініціюються, щоб отримати прибуток від розвороту до бичачого тренду.
Клини
Одним застереженням для стандартних торгових каналів є те, що вони не повністю охоплюють рух цін через розворот і зміну тенденцій з часом. Це може призвести до використання моделей клинових цін, які є висхідними або низхідними каналами з непаралельними лініями тренду, що вказують на стан найближчого майбутнього, коли може відбутися потенційний зворотний рух.
Канали конвертів
Канали конвертів також можуть бути використані для розширення діапазону рівнів цін і забезпечення одного каналу, що використовується протягом тривалого періоду часу. Канали конвертів використовують нелінійні лінії тренду, намальовані на рівнях опору та опори, щоб створити рухомий канал протягом тривалого періоду часу, який може охоплювати як бичачий, так і ведмежий тренд.