VFINX проти SPY: Взаємний фонд проти ETF
Що таке VFINX та SPY?
Клас інвесторів Vanguard 500 Index Fund (“VFNIX”) та SPDR S&P 500 ETF (“SPY”) є подібними інвестиційними продуктами. Обидва відстежують S&P 500, американський фондовий індекс, що включає 500 компаній з найбільшою ринковою капіталізацією. Коефіцієнти витрат обох фондів значно нижчі, ніж показники середнього фонду. Найголовніше, що обидва пропонують чудові довгострокові рекорди.
Насправді кілька досліджень показали, що пасивно керовані індексні фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF), що відстежують широкі ринкові індекси, перевершують переважну більшість активних ПІФ. Різниця у прибутковості стає ще більш вражаючою, якщо врахувати, що індексні фонди та фонди ETF вимагають нижчих комісій, ніж фонди, що активно управляються.
Ключові винос
- І VFINX, взаємний фонд, і SPY, ETF, прагнуть відстежити S&P 500.
- Основні відмінності між ними полягають у тому, що SPY має менший коефіцієнт витрат і що ETF має незначні податкові переваги перед взаємним фондом.
- VFINX та SPY, як правило, вважаються потужними інвестиціями, особливо для нових інвесторів.
Як довгостроковий інвестор, що купує і утримує, ви не можете помилитися, інвестуючи у фонд Vanguard або ETF SPDR. Між фондами існують незначні відмінності, хоча вони відповідають однаковим інвестиційним цілям. Перш ніж приймати рішення між цими двома фондами, зрозумійте їх різницю в платі та результатах діяльності та дізнайтеся, про які інші міркування слід пам’ятати.
Розуміння взаємного фонду VFINX проти SPY ETF
Збори
Хороша новина полягає в тому, що обидва фонди беруть невелику частку від того, що ви платили б щороку за активно керований взаємний фонд.Середній пайовий фонд має коефіцієнт витрат 0,55%. На відміну від цього, фонд Авангарду мав коефіцієнт чистих витрат 0,14% у 2020 р.2, тоді як коефіцієнт чистих витрат ETF SPDR був ще нижчим 0,09%. Додаткова сума, яку ви заощаджуєте на зборах за допомогою цих двох фондів, порівняно із середнім фондом, ефективно додається до вашої річної рентабельності інвестицій.
Пам’ятайте також, що активно керовані пайові фонди, незважаючи на привабливість професійного вибору та вибору вашого інвестиційного кошика, зазвичай неефективні в порівнянні з індексними фондами та ETF, особливо коли враховується плата за управління.
Продуктивність
Оскільки обидва фонди відстежують індекс S&P 500, різниця в їхніх показниках, як і у розмірі їх гонорарів, невелика.Починаючи з 2011 року, обидва фонди щорічно дещо поступаються показникам S&P 500, але лише на кілька сотих відсотків.3 Вони фактично просунулися вперед із ширшим показником, і тому важливо, що, як і всі широкі США. фондових індексів, S&P 500 ніколи не йшов кудись, окрім як упродовж тривалого періоду.
Інвестори, які купують і утримують, користуються прибутковістю від S&P 500, яка в середньому становить від 9% до 10% на рік, навіть після того, як ви враховуєте роки з істотними збитками, такі як1987 та 2008
Інші міркування
Обидва фонди, як правило, є чудовими інвестиціями з низькими комісіями та значними послугами. Врешті-решт це зводиться до того, чи віддаєте ви перевагу індексному фонду або ETF. До додаткових факторів, про які слід подумати, належать податкові наслідки та комісійні з продажу.
Взагалі кажучи, ETF є дещо більш податковими, ніж взаємні фонди. Вони характеризуються меншою кількістю оподатковуваних подій, наприклад, перебалансування фонду менеджером фонду шляхом продажу акцій певних цінних паперів, що частіше відбувається у пайовому фонді.
Якщо ці кошти продаються з виграшем, ви зобов’язані сплатити податки на прибуток від капіталу за рік їх продажу, хоча ви не мали права голосу щодо їх продажу. За допомогою ETF менеджер не повинен продавати конкретні акції для управління припливом та відтоком. Отже, у вас менше шансів отримати прибуток від капіталу за певний рік, а ваш податковий рахунок часто нижчий.
З іншого боку, пайові фонди, які не беруть “вантажів” або комісійних, і зазвичай коштують дешевше, ніж ETF. Vanguard відомий тим, що продає кошти без завантаження, тому ви не повинні платити комісію за продаж, якщо інвестуєте в індекс Vanguard 500. Для порівняння, інвестор купує ETF через брокера, як і для окремих акцій. Таким чином, ви сплачуєте комісію при покупці. Це особливо невигідно для інвесторів, які застосовують такі стратегії, як усереднення витрат у доларах, що передбачає часті інвестиції через встановлені проміжки часу.