Що вимірюють коефіцієнти ефективності?
Коефіцієнти ефективності вимірюють здатність компанії використовувати свої активи та ефективно управляти своїми зобов’язаннями в поточному або короткостроковому періоді. Хоча існує кілька коефіцієнтів ефективності, вони подібні тим, що вимірюють час, необхідний для отримання грошових коштів або доходу від клієнта або шляхом ліквідації запасів.
Коефіцієнти ефективності включають коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності активів та коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості. Ці коефіцієнти вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання доходів та здатність управляти цими активами. З будь-яким фінансовим коефіцієнтом найкраще порівнювати коефіцієнт компанії зі своїми конкурентами в одній галузі.
Прочитайте далі, щоб дізнатись більше про ці три коефіцієнти ефективності та чому вони важливі.
Ключові винос
- Коефіцієнти ефективності вимірюють здатність компанії використовувати свої активи та ефективно управляти своїми зобов’язаннями.
- Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних цінностей використовується для визначення того, чи достатньо продажів, щоб повернути або використовувати запаси.
- Високий коефіцієнт оборотності активів означає, що компанія ефективно використовує свої активи, тоді як низький коефіцієнт означає, що його активи використовуються неефективно.
- Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості вимірює ефективність компанії щодо стягнення боргів та надання кредитів.
Коефіцієнт оборотності запасів
Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних цінностей вимірює здатність компанії ефективно управляти своїми товарно-матеріальними запасами та надає уявлення про продажі компанії. Коефіцієнт вимірює, скільки разів загальний середній запас був проданий протягом періоду. Аналітики використовують коефіцієнт, щоб визначити, чи достатньо продажів для переробки або використання запасів. Співвідношення також показує, наскільки добре управляється запасами, включаючи те, чи купується занадто багато або недостатньо запасів.
Коефіцієнт розраховується шляхом ділення вартості реалізованих товарів на середній запас.
Наприклад, припустимо, що компанія А продала комп’ютери та повідомила про вартість проданих товарів (COGS) 5 мільйонів доларів. Середній запас компанії А становить 20 мільйонів доларів. Коефіцієнт оборотності запасів для компанії становить 0,25 (5 млн. Дол. / 20 млн. Дол.). Це вказує на те, що компанія А не належним чином управляє своїми товарно-матеріальними запасами, оскільки за рік вона продала лише чверть своїх запасів.
Короткий огляд
Коефіцієнт ефективності також може відстежувати та аналізувати результати діяльності комерційних та інвестиційних банків.
Коефіцієнт обороту активів
Коефіцієнт оборотності активів вимірює здатність компанії ефективно генерувати доходи від своїх активів. Іншими словами, коефіцієнт оборотності активів обчислює продажі як відсоток від активів компанії. Співвідношення ефективно показує, скільки продажів генерується від кожного долара активів, якими володіє компанія.
Короткий огляд
Коефіцієнт оборотності активів розраховується щорічно.
Більш високий коефіцієнт оборотності активів означає, що керівництво компанії використовує свої активи ефективніше, тоді як менший коефіцієнт означає, що керівництво компанії не використовує свої активи ефективно.
Коефіцієнт розраховується шляхом ділення доходів компанії на її загальні активи. Наприклад, припустімо, що загальний обсяг активів компанії становить 1 000 000 доларів США, а продажі або дохід – 300 000 доларів за цей період. Коефіцієнт оборотності активів дорівнював би 0,30 ($ 300 000 / $ 1 000 000). Іншими словами, компанія генерувала 30 центів за кожен долар активів.
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості вимірює, наскільки ефективно компанія може активно стягувати свої борги та надавати свої кредити. Коефіцієнт розраховується шляхом ділення чистого обсягу продажів кредитів компанії на середню дебіторську заборгованість.
Наприклад, компанія має середню дебіторську заборгованість у розмірі 100 000 доларів США, що є результатом після усереднення початкового та кінцевого балансу залишків дебіторської заборгованості за період. Продажі за цей період склали 300 000 доларів, тому коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості дорівнював би 3, тобто компанія стягувала свою дебіторську заборгованість тричі за цей період.
Як правило, компанія з вищим коефіцієнтом обороту дебіторської заборгованості порівняно з однолітками є сприятливою. Більш високий коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості вказує на те, що компанія є більш ефективною, ніж її конкуренти при збиранні дебіторської заборгованості.