Розуміння готовності та здатності ваших клієнтів ризикувати

Розробляючи надійний інвестиційний портфель для окремого клієнта, фінансовий радник повинен враховувати ключові фактори, які допомагають розробити найбільш підходящу інвестиційну стратегію. Зрештою, головним завданням є досягнення фінансових цілей клієнта, а ключовими міркуваннями є готовність та здатність клієнта ризикувати, щоб досягти цих цілей. У ці проблеми пов’язані численні фундаментальні аспекти, котрі кожен фінансовий радник повинен вивчити перед тим, як створити надійний портфель.

Бажання та здатність ризикувати можуть не завжди збігатися. Наприклад, особа у наведеному вище прикладі з великими активами та низькими зобов’язаннями може мати високу здатність ризикувати, але також може бути консервативною за своєю суттю та виявляти низьку готовність ризикувати. У цьому випадку готовність та здатність ризикувати різняться і вплинуть на кінцевий процес побудови портфеля. Підходящий інвестиційний, який підходить з точки зору готовності та  здатності інвестора  (особисті обставини) взяти на себе певний рівень ризику. Важливо, щоб обидва ці критерії були дотримані. Якщо інвестиція має бути придатною, недостатньо стверджувати, що інвестор відповідає ризикам. Вони також повинні мати фінансове становище, щоб ризикувати певними ризиками. Також необхідно розуміти природу ризиків та можливі наслідки.

Толерантність до ризику

Толерантність до ризику часто плутають із здатністю до ризику, але реальність така, що хоча ці два подібні та пов’язані, ці два поняття досить відрізняються одне від одного. Мабуть, найпростіший спосіб зрозуміти ці два – розглядати їх як протилежні сторони однієї медалі.

Коли фінансовий радник має справу з толерантністю клієнта до ризику, він визначає психічну та емоційну здатність клієнта впоратися з ризиком. По суті, цей аспект управління ризиками полягає у розумінні та дотриманні рівня інвестиційного або фінансового ризику, який клієнт може прийняти, або ступеня невизначеності, яку клієнт може витримати, не втрачаючи сну. Як правило, рівень ризику, який клієнт вважає прийнятним, буде залежати від їх віку, фінансової стійкості та безпеки та інвестиційних цілей, яких клієнт хоче або повинен досягти. Іноді радники використовують анкети або опитування, щоб краще зрозуміти, наскільки ризикованим повинен бути підхід до інвестування.

Готовність йти на ризик відноситься до несхильності людини до ризику. Якщо фізична особа виявляє рішуче бажання не бачити значення зменшення рахунку і готова відмовитись від потенційного збільшення капіталу для досягнення цього, ця особа матиме низьку готовність ризикувати і не схильна до ризику. І навпаки, якщо особа виявляє бажання максимально можливої ​​прибутковості і бажає перетерпіти великі коливання вартості рахунку, щоб досягти її, ця людина матиме високу готовність піти на ризик і шукає ризик.

Ємність ризику

Інша сторона медалі – це здатність ризикувати або здатність ризикувати. Це більше об’єктивна гра у фінансові цифри. Фінансовий радник повинен переглянути портфель клієнта, беручи до уваги фінансові показники, що вказують на рівень, до якого нижча лінія клієнта може протистояти ризику у разі потенційних збитків, і порівняти це з тим, наскільки потенційно вигідним є ризик з точки зору можливого приросту капіталу. Потенціал ризику обмежується кількома аспектами і включає потенційну потребу клієнта в ліквідності або швидкому доступі до готівки, а також наскільки швидко клієнт повинен досягти своїх фінансових цілей.

Здатність ризикувати оцінюється шляхом перегляду активів та зобов’язань особи. Особа, у якої багато активів і мало пасивів, має високу здатність ризикувати. І навпаки, особа з невеликою кількістю активів та великими зобов’язаннями має низьку здатність ризикувати. Наприклад, особа з добре профінансованим пенсійним рахунком, достатніми надзвичайними заощадженнями та страховим покриттям, а також додатковими заощадженнями та інвестиціями (без іпотечних та особистих позик), ймовірно, має високу здатність ризикувати.

Інші міркування