Агресивний фонд зростання
Що таке Агресивний фонд зростання?
Агресивний фонд зростання – це взаємний фонд, який прагне отримати прибуток від капіталу, інвестуючи в акції акцій зростаючих компаній. Інвестиції в ці фонди – це компанії, які демонструють високий потенціал зростання, але також несуть більший ризик. Таким чином, агресивні фонди зростання прагнуть забезпечити прибутковість на ринку вище середнього, однак їхні інвестиції часто нестабільні, що спричиняє високу волатильність ціни акцій.
Ключові винос
- Агресивний фонд зростання інвестує в компанії, що мають високий потенціал зростання, включаючи нові компанії та ті, що перебувають у гарячих секторах економіки.
- Як результат, цим фондам активно вдається досягти прибутку вище середнього, коли ринки зростають.
- Однак ці акції також є дещо ризикованішими, ніж інші акції, і тому ці фонди можуть мати недостатню ефективність на нижніх ринках і зазнати більшої волатильності в цілому.
Розуміння агресивних фондів зростання
Фонди агресивного зростання ідентифікуються на ринку як такі, що пропонують прибуток вище середнього для інвесторів, готових піти на додатковий інвестиційний ризик. Очікується, що вони перевершать стандартні фонди зростання, вкладаючи більше коштів у компанії, які вони ототожнюють з агресивними перспективами зростання. Фонди агресивного зростання інвестують у акції зростання із відносно більш агресивними прогнозами щодо доходів та доходів, ніж стандартний всесвіт акцій зростання. Оскільки фонди агресивного зростання інвестують, виходячи з перспективних припущень і численних фаз зростання, вони можуть мати вищий порівнянний ризик. Ці фонди, як правило, не підпадають під стандартну групу категорій, про яку повідомляють постачальники досліджень взаємних фондів. Вони, як правило, зустрічаються у категорії фонду зростання з такими назвами фондів, як: агресивний фонд зростання, фонд підвищення капіталу або фонд приросту капіталу. Їх основна увага – інвестування для отримання вищого приросту капіталу.
Оскільки ці фонди, як правило, пов’язані з високим ризиком та високою прибутковістю, інвесторам важливо уважно вивчити метрики ризику фондів. Бета, коефіцієнт Шарпа та стандартне відхилення – це три показники ризику, про які часто повідомляє компанія фонду, щоб допомогти інвесторам зрозуміти ризики фонду. Порівняння показників ризику з базовим показником, як правило, найкраще, коли потрібно зрозуміти ризики фонду. Індекс зростання Рассела 3000 є хорошим еталоном ринкового індексу для інвесторів при розгляді агресивних фондів зростання.
Фонди агресивного зростання пропонують найвищий потенціал прибутковості на фондових ринках, також з деякими найвищими ризиками. Деякі агресивні фонди зростання можуть інтегрувати альтернативні стратегії інвестування, які використовують похідні фінансові інструменти. Інвестори повинні ретельно перевірити ці фонди, щоб зрозуміти їх інвестиції та інвестиційні стратегії.
Приклад Агресивного фонду зростання
Агресивний фонд зростання ClearBridge (тікер: SHRAX) є одним з прикладів агресивного зростання фонду, доступного для роздрібних та інституційних інвесторів. Станом на березень 2020 року Фонд має активи в розмірі 6,8 мільярда доларів і мав прибутковість за рік до -3,35% проти прибутку -3 / 72% за його базовим індексом зростання Рассела 3000. Фонд має бета-версію 1,11, його коефіцієнт Шарпа становить 0,17, а його стандартне відхилення – 15,55 – що свідчить про рівень ризику, що перевищує середній. Завдяки активному стилю управління він має коефіцієнт витрат 1,12%.
Консервативне зростання
На відміну від агресивного зростання, консервативне зростання є альтернативною інвестиційною стратегією, метою якої є довгостроковий приріст вкладеного капіталу. Ці фонди, як правило, орієнтовані на довгострокових інвесторів, які приділяють велике значення збереженню багатства, але також хотіли б скористатися деякими можливостями високого зростання ринку. Фонди консервативного зростання зазвичай виділяють високий відсоток фонду на фіксований дохід, в той час як залишок, що залишився, інвестує в акції зростання або агресивного зростання.