Асоційована особа
Що таке асоційована особа?
У торгівлі ф’ючерсами термін асоційована особа позначає конкретних людей, що працюють у складі брокера або дилера, які виконують роль продажу або нагляду за продажами. Службово-адміністративні працівники не включаються.
Ключові винос
- Асоційовані особи – це ті, хто займається ф’ючерсною торгівлею, зайняті у брокерських / дилерських фірмах, що займаються продажами або наглядом за продажами.
- Ці особи мають погляд на порядок руху, який може бути не публічним.
- Вони повинні зареєструватися в контролюючих органах.
- Вони повинні діяти таким чином, щоб вони особисто не отримували користь від інформації про порядок замовлення.
Розуміння асоційованої особи
Асоційовані особи пов’язані нормами та правилами різних біржових ф’ючерсних та регулюючих органів. Ці організації регулюють людей, які виконують певні ролі, щоб переконатись, що нерівномірний потік інформації, навіть якщо він зустрічається в природі, не перешкоджає та не обманює інвесторів у їхній торговій та дослідницькій діяльності. Окрема реєстрація в Національній асоціації ф’ючерсів (NFA) не потрібна для осіб, які вже зареєстровані як такі:
- Торговець комісією з ф’ючерсів (FCM)
- Представляємо брокера (IB)
- Брокер підлоги (FB)
- Оператор товарного пулу CPO або особа, пов’язана з ним
- Радник з торгівлі товарами CTA або особа, пов’язана з ним
- Зареєстрований представник з фінансової індустрії регулюючого органу (FINRA)
Чому відзнака?
Фінансові ринки регулюються, щоб гарантувати, що вони справедливі для всіх учасників, незалежно від їх розміру, впливу чи досвіду. Сюди входить потік інформації, замовлень та інших факторів, що дозволяють будь-якій кваліфікованій особі брати участь на ринках.
Вимагаючи від фізичних осіб та фірм, які займаються грошима клієнтів, зареєструватися у FINRA та / або NFA як асоційовані особи, якщо вони ще не зареєстровані в інших повноваженнях, учасники підпадають під дію норм та норм для сприяння справедливим ринкам.
Крім того, регулятори мають повноваження карати, штрафувати чи виганяти учасників, якщо вони не дотримуються цих норм та правил. Реєстрація також встановлює методи, включаючи арбітраж, для врегулювання суперечок між сторонами.
Отже, клієнти мають рівень захисту, який гарантує, що їхній доступ до ринку є справедливим, а їх кошти будуть використовуватися лише на їх користь. Той самий захист застосовується до інформації, що формується в результаті діяльності клієнта. Наприклад, асоційована особа не може розміщувати особисті замовлення перед замовленнями клієнтів, і вони не можуть надавати інформацію про замовлення своїх клієнтів доступним іншим клієнтам або стороннім сторонам. Асоційовані особи також погоджуються дозволити контролювати їх торгівлі та залишки на рахунках.
Асоційовані особи, включаючи FCM та IB, повинні відповідати мінімальним стандартам щодо:
- Мінімальний чистий капітал
- Кошти клієнтів (лише FCM; IB не мають коштів клієнтів)
- Розкриття інформації та інші вимоги до клієнтів
- Фінансові та інші заявки
Це захищає клієнта від ринкового ризику при здійсненні торгівлі, а також від ризику припинення діяльності фірми, можливо, беручи з собою кошти клієнта. Це також запобігає конфлікту інтересів, хоча асоційовані особи (і фірми) не обов’язково є довіреними особами. Хоча вони повинні здійснювати етичну ділову практику, вони не повинні відповідати вищим фідуціарним стандартам, яким повинні відповідати інвестиційні консультанти.