Асиметрична інформація
Що таке асиметрична інформація?
Асиметрична інформація, також відома як “збій інформації”, виникає, коли одна сторона економічної операції володіє більшими матеріальними знаннями, ніж інша сторона. Це зазвичай проявляється, коли продавець товару чи послуги володіє більшими знаннями, ніж покупець; однак можлива і зворотна динаміка. Майже всі економічні операції пов’язані з інформаційною асиметрією.
Ключові винос
- “Асиметрична інформація” – це термін, який означає, коли одна сторона в операції має більше інформації, ніж інша.
- У певних операціях продавці можуть скористатися перевагами покупців, оскільки існує асиметрична інформація, завдяки якій продавець має більше знань про товар, що продається, ніж покупець. Зворотне також може бути правдою.
- Асиметрична інформація розглядається як бажаний результат здорової ринкової економіки з точки зору кваліфікованої робочої сили, де працівники спеціалізуються на торгівлі, стають більш продуктивними та надають більшу цінність працівникам в інших галузях.
Розуміння асиметричної інформації
Асиметрична інформація існує в певних угодах з продавцем і покупцем, завдяки чому одна сторона може скористатися іншою. Зазвичай це буває при продажу предмета. Наприклад, якщо власник будинку хоче продати свій будинок, він матиме більше інформації про будинок, ніж покупець. Вони можуть знати, що деякі дошки підлоги скриплять, взимку в будинку стає занадто холодно або що сусіди занадто голосні; інформація, яку покупець не буде знати до придбання будинку. Тоді покупець може відчути, що заплатив занадто багато за будинок або взагалі не придбав би його, якби заздалегідь мав цю інформацію.
Асиметричну інформацію також можна розглядати як спеціалізацію та поділ знань, що застосовується до будь-якої економічної торгівлі. Наприклад, лікарі зазвичай знають про медичну практику більше, ніж їхні пацієнти. Врешті-решт, медики мають значну освіту в медичній школі, якої їхні пацієнти зазвичай не мають. Цей принцип однаково стосується архітекторів, викладачів, поліцейських, адвокатів, інженерів, інструкторів з фітнесу та інших кваліфікованих фахівців. Тому асиметрична інформація найчастіше вигідна економіці та суспільству у підвищенні ефективності.
Переваги та недоліки асиметричної інформації
Переваги
Асиметрична інформація не обов’язково погана річ. Насправді, зростання асиметричної інформації є бажаним результатом здорової ринкової економіки. Оскільки працівники прагнуть дедалі більше спеціалізуватися у вибраних галузях, вони стають більш продуктивними та, отже, можуть надати більшу цінність працівникам інших галузей.
Наприклад, знання біржового брокера є більш цінними для неінвестиційного професіонала, такого як фермер, який може бути зацікавлений у впевненій торгівлі акціями для підготовки до виходу на пенсію. З іншого боку, біржовому посереднику не потрібно знати, як вирощувати сільськогосподарські культури або, як правило, худобу, щоб прогодувати себе, а навпаки, він може придбати товари в продуктовому магазині, які постачає фермер.
У кожній своїй відповідній професії як фермер, так і біржовий маклер володіють вищими знаннями в порівнянні з іншими, проте обидва виграють від торгівлі та розподілу праці.
Однією з альтернатив постійно розширюваній асиметричній інформації є те, що працівники вивчають усі галузі, а не спеціалізуються на тих сферах, де вони можуть надати найбільшу цінність. Однак це непрактичне рішення з високими альтернативними витратами та потенційно нижчим сукупним випуском, що призведе до зниження рівня життя.
Недоліки
За деяких обставин асиметрична інформація може мати майже шахрайські наслідки, наприклад, несприятливий відбір, який описує явище, коли страхова компанія стикається з ймовірністю надзвичайних збитків через ризик, який не розголошувався на момент продажу поліса.
Короткий огляд
За певних асиметричних інформаційних моделей одна сторона може помститися за порушення договору, тоді як інша сторона не може.
Наприклад, якщо страхувальник приховує той факт, що він завзято палить і часто бере участь у небезпечних рекреаційних заходах, цей асиметричний потік інформації страхові внески для всіх клієнтів, змусивши здорових відмовитись. Рішення полягає в тому, щоб провайдери страхування життя виконували ретельні актуарні роботи та проводили детальні медичні обстеження, а потім стягували різні премії з клієнтів на основі їх чесно розкритих профілів ризику.
Особливі міркування
Щоб запобігти зловживанню клієнтами або клієнтами фінансовими фахівцями, фінансові ринки часто покладаються на механізми репутації. Фінансові радники та фінансові компанії, які виявляються найчеснішими та найефективнішими розпорядниками активів своїх клієнтів, як правило, отримують клієнтів, тоді як нечесні або неефективні агенти, як правило, втрачають клієнтів, отримують юридичну шкоду або і те, і інше.