Фінансова енциклопедія

Метод середньої вартості

Що таке метод основи середньої вартості?

Метод середньої вартості – це система розрахунку вартості позицій взаємних фондів, що  утримуються на оподатковуваному рахунку, для визначення прибутку або збитку для податкової звітності. Базова вартість являє собою початкову вартість цінного паперу або пайового фонду, яким володіє інвестор.

Потім середня вартість порівнюється з ціною, за якою були продані акції фонду, щоб визначити прибутки або збитки для податкової звітності. База середньої вартості – це один із багатьох методів, який Служба внутрішніх доходів (IRS) дозволяє інвесторам використовувати для отримання вартості своїх пайових вкладень.

Розуміння методу основи середньої вартості

Метод середньої вартості зазвичай використовується інвесторами для звітування про податки взаємних фондів. Метод основи витрат повідомляється у брокерській фірмі, де зберігаються активи. Середня вартість обчислюється шляхом ділення загальної суми в доларах, вкладених у позицію пайового фонду, на кількість акцій, якими володіють. Наприклад, інвестор, який інвестує 10 000 доларів США та володіє 500 акціями, має середню вартість витрат 20 доларів (10 000 доларів США / 500).

Ключові винос

  • Метод середньої вартості – це спосіб розрахунку вартості позицій взаємних фондів для визначення прибутку або збитку для податкової звітності.
  • Базова вартість являє собою початкову вартість цінного паперу або пайового фонду, яким володіє інвестор.
  • Середня вартість обчислюється шляхом ділення загальної суми в доларах, вкладених у позицію пайового фонду, на кількість акцій, якими володіють.

Види Методів основи витрат

Хоча багато брокерських фірм застосовують метод пайових фондів за методом середньої вартості, є й інші методи.

FIFO

Метод першого входу, виходу (FIFO) означає, що коли продаються акції, ви повинні продати перші, які придбали першими при обчисленні прибутків і збитків. Наприклад, припустимо, інвестор володів 50 акціями та придбав 20 у січні, купуючи 30 акцій у квітні. Якщо інвестор продав 30 акцій, 20 має бути використано в січні, а решта десять проданих акцій надійде з другого лоту, придбаного в квітні. Оскільки закупівлі в січні та квітні мали б здійснюватися за різними цінами, на податковий прибуток чи збиток впливатимуть початкові ціни закупівлі в кожному періоді.

Крім того, якщо інвестор мав інвестиції більше одного року, це буде вважатися довгостроковою інвестицією. Податкова служба застосовує менший податок на прибуток на капітал до довгострокових інвестицій порівняно з короткостроковими інвестиціями, які є цінними паперами або коштами, придбаними менш ніж за один рік. Як результат, метод FIFO призведе до зниження податків, якщо інвестор продає позиції, яким було більше року.

LIFO

Метод останнього першого виходу (LIFO) – це коли інвестор може продати найновіші придбані перші акції, а потім раніше придбані акції. Метод LIFO найкраще працює, якщо інвестор хоче затримати первинно придбані акції, які можуть бути за нижчою ціною відносно поточної ринкової ціни.

Дорогі та недорогі методи

Дорогий метод дозволяє інвесторам продати акції, які мають найвищу початкову ціну придбання. Іншими словами, акції, які було найдорожче придбати, продаються першими. Метод високих витрат розроблений, щоб забезпечити інвесторів найнижчим податком на прибуток від капіталу. Наприклад, інвестор може мати великий прибуток від інвестиції, але поки не хоче усвідомлювати цей прибуток, але потребує грошей.

Наявність вищої вартості означає, що різниця між початковою ціною і ринковою ціною, коли продається, призведе до найменшого виграшу. Інвестори можуть також використовувати метод високої вартості, якщо вони хочуть взяти з податкової точки зору втрату капіталу, щоб компенсувати інші прибутки або прибуток.

І навпаки, недорогий метод дозволяє інвесторам спочатку продати найдешевші акції. Іншими словами, найдешевші придбані вами акції продаються першими. Метод з низькою вартістю може бути обраний, якщо інвестор хоче реалізувати прибуток від капіталу на інвестиції.

Вибір методу затрат

Після вибору методу основи витрат для конкретного пайового фонду він повинен залишатись чинним. Брокерські фірми надаватимуть інвесторам відповідну щорічну податкову документацію з продажу пайових фондів на основі виборів за їх вартістю.

Інвестори повинні проконсультуватися з податковим радником  або  фінансовим планувальником, якщо вони не впевнені щодо методу основи витрат, який мінімізує їхні податкові рахунки за значні пайові вкладення на рахунках, що підлягають оподаткуванню. Метод середньої вартості не завжди може бути оптимальним методом з точки зору оподаткування. Зверніть увагу, що база витрат стає важливою лише в тому випадку, коли запаси знаходяться на податковому рахунку, а інвестор розглядає можливість часткового продажу запасів.

Конкретний метод ідентифікації

Конкретний метод ідентифікації (також відомий як конкретна ідентифікація акцій) дозволяє інвестору вибирати, які акції продаються з метою оптимізації податкового режиму. Наприклад, припустимо, інвестор купує 20 акцій у січні та 20 акцій у лютому. Якщо інвестор згодом продає 10 акцій, вони можуть вибрати 5 акцій із січневого лота та 5 з лютневого.

Приклад порівняння бази витрат

Порівняння вартості може бути важливим фактором. Скажімо, інвестор здійснив такі послідовні покупки фонду на оподатковуваному рахунку:

  • 1000 акцій по 30 доларів на загальну суму 30 000 доларів
  • 1000 акцій по 10 доларів на загальну суму 10 000 доларів
  • 1500 акцій по 8 доларів на загальну суму 12 000 доларів

Загальна вкладена сума дорівнює 52 000 доларів США, а база середніх витрат обчислюється шляхом ділення 52 000 доларів на 3500 акцій. Середня вартість – $ 14,86 за акцію.

Припустимо, інвестор продає тоді 1000 акцій фонду за 25 доларів за акцію. Інвестор отримав би приріст капіталу в розмірі 10 140 доларів США, використовуючи метод середньої вартості. Прибуток або збиток з використанням середньої вартості буде таким:

  • ($ 25 – $ 14,86) x 1000 акцій = $ 10 140.

Результати можуть різнитися залежно від методу витрат, обраного для цілей оподаткування:

  • Перший вихід, перший вихід: ($ 25 – $ 30) x 1000 акцій = – $ 5000
  • Останнє перше вихід: ($ 25 – $ 8) x 1000 = $ 17000
  • Висока вартість: ($ 25 – $ 30) x 1000 акцій = – $ 5000
  • Невисока вартість: ($ 25 – $ 8) x 1000 = $ 17000

З суворої податкової точки зору інвестору було б краще вибрати метод FIFO або дорогий метод для розрахунку основи витрат перед продажем акцій. Ці методи не призведуть до оподаткування збитків. Однак, використовуючи метод середньої вартості, інвестор повинен сплатити податок на прибуток від капіталу в розмірі 10 140 доларів США.

Звичайно, якщо інвестор продав 1000 акцій методом FIFO, немає гарантії, що коли продаються решта акцій, 25 доларів становитимуть ціною продажу. Ціна акцій може знизитися, знищивши більшу частину приросту капіталу, і можливість реалізувати приріст капіталу була б втрачена. Як результат, інвестори повинні зважити вибір щодо того, чи брати прибуток сьогодні та сплачувати податки на прибуток від капіталу, чи намагатися зменшити свої податки та ризикувати втратити нереалізовану вигоду від залишків своїх інвестицій.