8 Психологічних пасток, яких слід уникати інвесторам

Багато авторів писали про психологічні або поведінкові пастки, які ведуть людей у ​​неправильному напрямку з їхнім життям загалом. Досить часто деякі класичні форми дисфункціональної психології прямо проявляються у поведінці інвестування.

Тут ми розглянемо вісім поширених психологічних пасток, якими можуть стати жертви інвестори, визначені поведінковим фінансуванням.

№1.Якірна пастка

По-перше, існує так звана  закріплювальна пастка, яка стосується надмірної залежності від того, що хто спочатку думає. Уявіть, зробивши ставку на боксерський поєдинок, і вибираючи бійця суто тим, хто завдав найбільше ударів за останні п’ять поєдинків. Ви можете вийти добре, вибравши статистично більш активного бійця, але боєць з найменшими ударами, можливо, виграв п’ять поєдинків нокаутами першого раунду. Очевидно, що будь-яка метрика може стати безглуздою, коли вона вирвана з контексту.

Наприклад, якщо ви вважаєте певну компанію успішною, ви можете бути занадто впевнені, що її акції – хороший вибір. Це попереднє уявлення може бути абсолютно неправильним у ситуації, що склалася, або в якийсь момент у майбутньому. 

Візьмемо, наприклад, роздрібну торгівлю електронікою Radio Shack.Колись процвітаючий продавець особистої електроніки та гаджетів у 1980-х та 1990-х роках, мережа була розгромлена мережами інтернет-магазинів, таких як Amazon (AMZN ).Ті, хто потрапив у уявлення про те, що Radio Shack залишиться там, втратили багато грошей, оскільки компанія кілька разів подавала заяву про банкрутство та зменшувалась із свого розквіту в 7 300 магазинів до 70 торгових точок до кінця 2017 року.

Щоб уникнути цієї пастки, вам слід залишатися гнучкими у своїх мисленнях і відкритими для нових джерел інформації, одночасно розуміючи реальність того, що будь-яка компанія може бути тут сьогодні, а завтра її немає. З цього приводу може зникнути будь-який менеджер.

№2.Пастка затонулих витрат

Безповоротні витрати пастки  так само небезпечно. Це стосується психологічного (але не насправді) захисту вашого попереднього вибору чи рішення – що часто є згубним для ваших інвестицій. Справді важко прийняти збиток і / або прийняти, що ви зробили неправильний вибір або дозволили комусь іншому зробити їх за вас. Але якщо ваші інвестиції не приносять користі або швидко тонуть, чим швидше ви вийдете з них і перейдете до чогось більш перспективного, тим краще.

Якби ви чіпляли акції, придбані в 1999 році на піку буму dot.com, вам довелося б чекати десятиліття, щоб отримати беззбитковість, і це стосується нетехнологічних акцій. Набагато краще не чіплятись за потонулу вартість і потрапляти в інші класи активів, які швидко рухаються вгору. Емоційна прихильність до поганих інвестицій просто погіршує ситуацію.

№3.Пастка для підтвердження 

Подібним чином, у пастці підтвердження, люди часто шукають інших, хто допустив і робить цю ж помилку. Переконайтесь, що ви отримуєте об’єктивні поради зі свіжих джерел, а не консультуєтесь із людиною, яка дала вам погану пораду. Якщо ви виявите, що говорите щось на кшталт: “Наші запаси впали на 30 відсотків, але, безсумнівно, найкраще просто зачепитися за них, чи не так?” тоді ви шукаєте підтвердження у якогось іншого нещасного інвестора в тій же ситуації. Ви можете втішити одне одного короткостроково, але це просто самообман. 

# 4.Пастка сліпоти

Ситуаційна сліпота може погіршити ситуацію. Навіть люди, які спеціально не шукають підтвердження, часто просто відключають переважаючі ринкові реалії, щоб нічого не робити, і переносять той злий день, коли збитки просто потрібно протистояти.

Якщо ви глибоко в душі знаєте, що з вашими інвестиціями існують проблеми, такі як великий скандал у компанії або ринкові попередження, але ви читаєте все в Інтернеті, крім фінансових заголовків, то, ймовірно, ви страждаєте від цього сліпучого ефекту.  

№5.Пастка відносності 

Пастка відносності також там чекає, щоб звести вас з дороги. Кожна людина має різний психологічний склад в поєднанні з унікальним набором обставин, що стосуються роботи, сім’ї, перспектив кар’єри та ймовірної спадщини. Це означає, що хоча вам потрібно усвідомлювати, що інші роблять і говорять, їх ситуація та погляди не обов’язково мають значення поза їхнім власним контекстом.

Будьте в курсі, але обережно теж! Ви повинні інвестувати для себе і лише у своєму контексті. Ваші друзі можуть мати як гроші, так і ризикованість спекулювати на ф’ючерсах на свинячий живіт (як у фільмі “Торгові місця”), але якщо ви скромний заробіток і нервова людина, це не для вас.

№6.Пастка ірраціональної надмірності

Коли інвестори починають вірити, що минуле дорівнює майбутньому, вони поводяться так, ніби на ринку немає невизначеності. На жаль, невизначеність ніколи не зникає.

Завжди будуть злети і падіння, перегріті запаси, бульбашки, міні-бульбашки, загальнопромислові втрати, панічні продажі в Азії та інші несподівані події на ринку.Віра в те, що минуле пророкує майбутнє, є ознакою надмірної впевненості.Коли достатня кількість інвесторів виявляє надмірну впевненість, ми маємо умови знаменитого ” ірраціонального розмаху “Грінспена, де надмірна впевненість інвесторів вимагає жадібності та наповнює ринок до такої міри, що величезна корекція неминуча. Інвестори, котрі зазнають найбільшого удару – ті, хто все ще входить олл-ін безпосередньо перед виправленням, – часто нахабні, впевнені, що бичачий біг триватиме вічно. Довіра до того, що бик на вас не навернеться – це вірний спосіб зажуритись. 

№7.Пастка для псевдопевності

Ця фраза є спостереженням сприйняття інвесторами ризику. Інвестори обмежать ризик ризику, якщо вважатимуть, що їхній портфель / дохід від інвестування будуть позитивними – по суті, захищаючи потенційного клієнта, – але вони будуть прагнути все більше і більше ризикувати, якщо, здається, вони йдуть на збитки.

В основному інвестори уникають ризику, коли їхні портфелі працюють добре і можуть нести більше, і вони шукають ризик, коли їхні портфелі балакають і не потребують більшого ризику можливих збитків. Багато в чому це пов’язано з менталітетом, щоб все це повернути назад. Інвестори готові збільшити ставки, щоб “повернути” капітал, але не створювати більше капіталу. Як довго вижив би водій гоночного автомобіля, якби він гальмував лише тоді, коли мав перевагу?

№8.Пастка переваги

Для деяких людей пастка переваги надзвичайно небезпечна. Багато інвесторів занадто впевнені в собі, і вони вважають, що знають це краще, ніж експерти чи навіть ринок. Будучи добре освіченим та / або кмітливим, не означає, що ви не отримаєте користь від хороших незалежних порад. Крім того, це не означає, що ви також можете перехитрити плюсів і складну систему ринків. Багато інвесторів втратили багатство, переконавшись, що вони кращі за інших. Крім того, ці люди є легкою здобиччю деяких інших пасток, згаданих вище.

У найкращих університетах є (і завжди були) професори занадто розрахований, занадто впевнений у собі ), тоді як той, хто має не більше ніж диплом середньої школи, може мати дивовижне почуття до ринку та заробити багатство.   

Питання що часто задаються