Фінансова енциклопедія

Капітальні вимоги

Які вимоги до капіталу?

Вимоги до капіталу – це стандартизовані нормативні акти, що діють для банків та інших депозитарних установ, що визначають, скільки ліквідного капіталу (тобто легко продаваних цінних паперів) повинно бути утримується в залежності від певного рівня їх активів.

Ці стандарти також відомі як регулятивний капітал, встановлюються регуляторними органами, такими як Банк міжнародних розрахунків (BIS), Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) або Федеральний резервний комітет ( Федеральний резервний фонд).

Розлючена громадськість та непростий інвестиційний клімат зазвичай виявляються каталізаторами законодавчої реформи у вимогах до капіталу, особливо коли безвідповідальна фінансова поведінка великих установ розглядається як винуватець фінансової кризи, краху ринку чи рецесії.

Ключові винос

  • Вимоги до капіталу є нормативними стандартами для банків, які визначають, скільки ліквідного капіталу (легко продаваних активів) вони повинні мати під рукою, що стосується їх загальних запасів.
  • Виразіть як співвідношення вимоги до капіталу на основі зваженого ризику різних активів банків.
  • У США банки з адекватною капіталізацією мають коефіцієнт капіталу до рівня ризику, зважений як мінімум 4%.
  • Вимоги до капіталу часто посилюються після економічного спаду, краху фондового ринку або іншого виду фінансової кризи.

Основи вимог до капіталу

Вимоги до капіталу встановлюються для того, щоб у власності банків та депозитарних установ не переважали інвестиції, що збільшують ризик дефолту. Вони також гарантують, що банки та депозитарні установи мають достатньо капіталу для покриття операційних збитків (ПР), одночасно виконуючи вимоги до зняття коштів.

У США вимога до капіталу для банків базується на декількох факторах, але головним чином зосереджена на зваженому ризику, пов’язаному з кожним видом активів, якими володіє банк. Ці керівні принципи вимог до капіталу використовуються для створення коефіцієнтів капіталу, які потім можна використовувати для оцінки кредитних установ на основі їх відносної сили та безпеки. Установа з адекватною капіталізацією, заснована на Федеральному законі про страхування депозитів, повинна мати коефіцієнт капіталу до рівня ризику, зважений як мінімум 4%. Як правило, капітал першого рівня включає звичайні акції, розкриті резерви, нерозподілений прибуток та певні види привілейованих акцій. Заклади з коефіцієнтом нижче 4% вважаються недостатньо капіталізованими, а ті, що мають менше 3%, значно недокапіталізованими.

Капітальні вимоги: переваги та недоліки

Вимоги до капіталу спрямовані не лише на підтримку платоспроможності банків, але, в свою чергу, на підтримку всієї фінансової системи. В епоху національних та міжнародних фінансів жоден банк не є островом, як зазначають прихильники регуляторних органів – шок для одного може зачепити багатьох. Отже, тим більше причина для жорстких стандартів, які можна застосовувати послідовно та використовувати для порівняння різної надійності установ.

Проте вимоги до капіталу мають своїх критиків. Вони стверджують, що вищі вимоги до капіталу можуть зменшити ризик та конкуренцію банків у фінансовому секторі (виходячи з того, що нормативи завжди виявляються дорожчими для менших установ, ніж для більших). Зобов’язуючи банки підтримувати певний відсоток активів ліквідним, вимоги можуть перешкоджати здатності установ інвестувати та заробляти гроші – а отже, надавати кредит клієнтам. Підтримання певного рівня капіталу може збільшити їх витрати, що, у свою чергу, збільшує витрати на позики або інші послуги для споживачів.

Плюси

  • Переконайтесь, що банки залишаються платоспроможними, уникайте дефолту

  • Забезпечити доступ вкладників до коштів

  • Встановити галузеві стандарти

  • Забезпечити спосіб порівняння, оцінки установ

Мінуси

  • Підвищити витрати для банків та врешті-решт споживачів

  • Перешкоджають здатності банків інвестувати

  • Зменшити доступність кредитів, позик

Реальні приклади вимог до капіталу

Світові вимоги до капіталу з плином років змінювались все вище і нижче. Вони, як правило, збільшуються після фінансової кризи або економічного спаду.

До 1980-х років у банків не було загальних вимог щодо достатності капіталу. Капітал був лише одним із багатьох факторів, що використовуються при оцінці банків, і мінімуми пристосовувались до конкретних установ.

Коли в 1982 році Мексика заявила, що не зможе обслуговувати виплати відсотків за своїм державним боргом, це спричинило глобальну ініціативу, яка призвела до прийняття такого законодавства, як Закон про міжнародний контроль за кредитуванням 1983 року. Завдяки цьому законодавству та підтримці основних американських, європейських та Японські банки, Базельський комітет з питань банківського регулювання та наглядових практик 1988 року оголосив, що для комерційних банків, що діють на міжнародному рівні, адекватні вимоги до капіталу будуть підвищені з 5,5% до 8% загальних активів. За ним послідував Базель II у 2004 р., Який врахував типи кредитного ризику при розрахунку коефіцієнтів.

Тим НЕ менше, як 21 – го століття, розширеним, система застосування вагового коефіцієнта ризику до різних видів активів дозволили банкам тримати менше капіталу з активами. Традиційні комерційні позики отримували вагу 1. Один ваг означав, що на кожні 1 долар комерційних позик, що перебувають на балансі банку, вони повинні будуть утримувати вісім центів капіталу. Однак стандартна житлова іпотека отримала вагу 0,5, іпотечні цінні папери (MBS), випущені Fannie Mae або Freddie Mac, отримали вагу 0,2, а короткострокові державні цінні папери отримали вагу 0. Завдяки відповідному управлінню активами, великі банки могли підтримувати нижчі показники капіталу, ніж раніше.

Світова фінансова криза 2008 року послужила поштовхом для прийняття Закону про реформу Додда-Франка на Уолл-стріт та захист прав споживачів 2010 року. Створений для забезпечення того, щоб найбільші банки США підтримували достатній капітал, щоб протистояти систематичним потрясінням банківської системи, Додд-Франку – зокрема, розділ, відомий як Поправка Коллінза, – встановлює коефіцієнт капіталу на рівні 1 рівня 4%, згаданий вище. У всьому світі Базельський комітет з банківського нагляду випустив Базель III, нормативні акти, які ще більше посилюють вимоги до капіталу до фінансових установ у всьому світі.