Чи варто виносити гроші з фондового ринку?

Коли фондові ринки стають нестабільними, інвестори можуть нервувати. У багатьох випадках це спонукає їх виносити гроші з ринку та зберігати їх у готівці. Зрештою, готівкові гроші можна бачити, фізично утримувати та витрачати за власним бажанням – а наявність грошей на руках змушує багатьох людей почуватися в безпеці.

Але наскільки розумно насправді продавати активи за готівку, коли ринок обертається? Читайте далі, щоб дізнатись, чи вигідніші гроші на ринку чи під матрацом.

Переваги утримання готівки

Зберігання готівки, безумовно, має певні переваги. Коли фондовий ринок знаходиться у вільному падінні, утримання готівки допомагає уникнути подальших втрат. Навіть якщо фондовий ринок не падає в певний день, завжди є ймовірність того, що він міг впасти – або завтра. Ця можливість відома як систематичний ризик, і її можна повністю уникнути, зберігаючи готівку.

Готівка також заспокоює психологічно. У смутні часи ви можете бачити і торкатися його. На відміну від стрімко скорочуваного залишку на вашому брокерському рахунку, готівка вранці все одно буде у вашій кишені або на вашому банківському рахунку.

Однак, хоча перехід до готівки може відчувати себе добре психічно і допомогти вам уникнути короткочасної волатильності фондового ринку, навряд чи це буде розумним кроком у довгостроковій перспективі.

Коли втрата насправді не є втратою

Коли ваші кошти вкладаються в акції, а фондовий ринок падає, ви можете відчути, що втратили гроші. Але у вас насправді немає. На даний момент ви зазнали лише втрати паперу.

Однак, якщо ви продаєте свої володіння та переходите до готівки, ви замикаєте свої втрати. Вони переходять від паперу до реальності. Хоча втрати паперу не відчуваються добре, довгострокові інвестори визнають, що фондовий ринок зростає та падає. Збереження своїх позицій, коли ринок падає, – це єдиний спосіб, що ваш портфель матиме шанс отримати вигоду, коли ринок відскочить.

Поворот на ринку може повернути вас до беззбитковості і, можливо, навіть покласти прибуток у вашу кишеню. На противагу цьому, якщо ви розпродаєтеся, надії на одужання немає.

Інфляція вбиває готівку

Хоча готівка в руці (або ваш портфель) здається чудовим способом запобігти втратам, готівка не є захистом від інфляції. Інфляція – це швидкість, з якою зростає рівень цін на товари та послуги. Це менш драматично, ніж аварія, але врешті-решт, вплив може бути таким же руйнівним.

Можливо, ви думаєте, що ваші гроші в безпеці, коли вони готівкові, але з часом їх вартість руйнується, коли інфляція відгризає купівельну спроможність. Звичайно, інфляція може вплинути на рентабельність акцій і в довгостроковій перспективі. Але ви можете скоригувати свої паї та вагові коефіцієнти свого портфеля в бік акцій, орієнтованих на зростання. Навпаки, з готівкою багато не зробиш.

Можлива вартість утримання готівки

Можлива вартість – це ціна, яку ви платите, щоб здійснити певну дію. Іншими словами, альтернативна вартість відноситься до переваг, які втрачає особа, інвестор чи бізнес при виборі однієї альтернативи над іншою.

Що стосується готівки, виведення грошей з фондового ринку вимагає порівняння приросту вашого готівкового портфеля, який у довгостроковій перспективі буде негативним, оскільки інфляція розмиває вашу купівельну спроможність, із потенційним виграшем на фондовому ринку. Історично склалося так, що фондовий ринок був кращим.

Можливі витрати – це причина, чому фінансові консультанти рекомендують не позичати та не виводити кошти з 401 (k), IRA або іншого пенсійного накопичувача. Навіть якщо ви врешті-решт заміните гроші, ви втратили шанс на їх зростання під час інвестування та збільшення заробітку.

Будьте обережні, купуючи високі та продаючи низькі

Здоровий глузд може бути найкращим аргументом проти переходу до готівки, а продавати свої акції після ринкових танків означає, що ви купували високо, а продаєте низько. Це було б прямо протилежним правильній стратегії інвестування. Хоча ваші інстинкти можуть підказувати вам зберегти те, що вам залишилось, ваші інстинкти перебувають у прямій опозиції до основних принципів інвестування. Час продавати був назад, коли ваші інвестиції були в найтемнішому чорному – а не тоді, коли вони глибоко в мінусі.

Коли ви продаєте свої акції та розміщуєте гроші готівкою, шанси на те, що з часом ви реінвестуєте на фондовий ринок. Тоді виникає питання: “коли слід робити цей крок?” Спроба обрати правильний час для виходу на фондовий ринок або виходу з нього називається терміном ринку. Якщо ви не змогли успішно передбачити пік ринку та час його продажу, навряд чи вам вдасться спрогнозувати його дно та придбати його перед тим, як він підніметься.

Суть

Ви із задоволенням купували, коли ціна була високою, бо ви очікували, що вона буде продовжувати зростати нескінченно.Тепер, коли вона низька, ви очікуєте, що вона впаде назавжди.Обидва очікування представляють помилкове мислення.Фондовий ринок рідко рухається по прямій лінії – в будь-який бік.

Однак історично це зросло. Так, життя через спади та ведмежі ринки може викликати нерви. Замість розпродажу, кращою стратегією було б збалансувати  свій портфель відповідно до ринкових умов та перспектив, переконавшись, що ви підтримуєте загальну бажану суміш активів. Інвестиції в акції повинні бути довготерміновими заходами, і довгострокове сприяє тим, хто залишається вкладеним.