Тест накопичення грошової вартості (CVAT)
Що таке тест на накопичення грошової вартості (CVAT)?
Тест накопичення грошової вартості (CVAT) – це тест для визначення того, чи може фінансовий продукт оподатковуватися як договір страхування, а не як інвестиція. Тест накопичення грошової вартості використовується для того, щоб переконатися, що грошова вартість страхового полісу не перевищує теперішньої вартості всіх майбутніх виплат премії за полісом.
Ключові винос
- Тест накопичення грошової вартості (CVAT) використовується для визначення того, чи слід оподатковувати фінансовий продукт як страховий продукт чи інвестиційний продукт.
- CVAT застосовується для перевірки того, чи грошова вартість страхового полісу не перевищує теперішню вартість усіх майбутніх виплат за премією за полісом.
- Якщо грошова вартість вища за майбутні виплати, то продукт вважається інвестиційним, а не страховим продуктом.
- Важливість визначення полягає в тому, що страхові продукти постачаються з багатьма податковими пільгами, включаючи виплати у випадку смерті, які звільняються від сплати податків.
- Страховики також використовують керівний тест на премію (GPT), який обмежує премії, що виплачуються на виплату допомоги у разі смерті, тоді як CVAT обмежує грошову вартість.
- Якщо фінансовий продукт не проходить перевірку та визнаний інвестиційним, тоді він оподатковуватиметься за вищою ставкою податку; або звичайний податок на прибуток, або податок на прибуток від капіталу.
Розуміння тесту накопичення грошової вартості (CVAT)
Можливість пройти тест на накопичення грошової вартості (CVAT) надзвичайно важлива для страхувальника, а також страховика. Якщо страховий продукт не проходить, він більше не вважається страховим продуктом і, таким чином, оподатковується як інвестиція.
Вартість страхових полісів може зростати на відстрочці оподаткування, при цьому виплати по смерті звільняються від податку на прибуток. Більшість інших інвестицій оподатковуються як звичайний дохід, що означає, що не проходження тесту призведе до вищої ставки податку.
Метод CVAT використовується, коли страхувальник не хоче обмежуватись розміром премій, які можна внести до полісу, і хоче максимізувати виплату при смерті, яку можна отримати. Як варіант, цей метод можна використовувати, коли страхувальник планує заздалегідь вкласти велику суму в поліс, але хоче обмежити початкову допомогу у випадку смерті.
Тест накопичення грошової оцінки порівняно з Тестуванням преміум-класу (GPT)
На додаток до CVAT, страховик має можливість розробити страховий поліс таким чином, щоб він пройшов стандартний тест преміум-класу (GPT). GPT обмежує премії, які страхувальник сплачує щодо допомоги на випадок смерті, на відміну від CVAT, який обмежує грошову вартість відносно допомоги на смерть.
Основна відмінність між цими двома тестами полягає в тому, що CVAT обмежує грошову вартість відносно допомоги на смерть, тоді як GPT обмежує премії, виплачувані щодо допомоги на смерть. Якщо страховий поліс не проходить жодного з цих тестів, тоді він не вважається полісом страхування життя, і всі пільги з податку на прибуток скасовуються.
Страховик повинен вказати, який тест буде використаний на дату випуску, і після видачі полісу страховик не може прийняти рішення використовувати інший варіант тестування. Вибір тесту може визначити, які будуть страхові внески, грошова вартість та вигоди.
Приклад тесту накопичення грошової вартості (CVAT)
Згідно з тестом CVAT, вартість грошової здачі полісу страхування життя ніколи не може перевищувати єдину чисту премію, яка була б необхідна для придбання тих самих майбутніх вигод, що призведе до податкових пільг страхувальнику.
Ось приклад: якщо політика всього життя у розмірі 150 000 доларів для здорового 40-річного віку має грошову вартість 15 000 доларів, для отримання права на участь у цьому тесті чиста одноразова премія за цю суму покриття у цьому віці повинна становити не менше 15 000 доларів. Якщо одноразова премія менша від вартості здачі готівки, поліс не буде проходити CVAT і не буде кваліфікований як страхування життя, але буде вважатися інвестиційним продуктом, який вимагатиме вищих податків.
Страхувальнику надзвичайно важливо зрозуміти різницю товару, оскільки це буде безпосередньо пов’язано з виплатою, яку отримує бенефіціар. Забезпечення того, що фінансовий продукт кваліфікується як страховий продукт, гарантуватиме, що бенефіціар отримає більшу виплату, коли вимагається поліс.