Гнати ринок
Що переслідує ринок?
Гонитва за ринком означає входження або вихід з інвестиції з метою отримання прибутку від розвитку подій або тенденцій. Еволюція теорії ефективного ринку свідчить про те, що фінансові ринки надзвичайно ефективні з новими факторами, що впливають на ціну, часто інтегрованою в оцінки в реальному часі. Якщо ринки справді ефективні, то немає сенсу переслідувати ринок. Однак існує кілька видів торгівлі, наприклад, імпульсна торгівля, які мають успіх у переслідуванні ринкових тенденцій. Однак погоня за ринком зазвичай використовується в негативному контексті для посилання на інвестора або торговця, який зайшов занадто пізно, щоб отримати належну користь.
Розуміння переслідування ринку
Гонитва за ринком – це концепція, яка походить від стандартної мотивації інвестування. Інвестори та торговці, які переслідують ринок, прагнуть інвестувати в нові розробки та тенденції, які можуть бути вигідними для їхнього портфеля. Механізми ринкової торгівлі та ефективність ринку роблять складними завдання для інвесторів, які використовують стратегії погоні за ринком для виявлення значних вигод.
З цих причин гонитва за ринком, як правило, марна справа, якщо інвестори не мають великих обсягів капіталу для інвестицій, так що невеликий відсоток прибутку насправді може бути значним з точки зору загальної реалізованої прибутку в доларах. Це дає перевагу інституційним інвесторам, оскільки вони торгують коштами з великих об’єднаних портфельних інвестицій. Для роздрібних інвесторів ефективність ринкового ціноутворення на цінні папери робить погоню за короткостроковим прибутком менш привабливою, ніж інвестування зі стандартними довгостроковими цілями.
Ключові винос
- Гонитися за ринком просто означає спробувати скористатися ринковим рухом, який вже відбувається.
- Інвестори з великим капіталом все ще можуть отримувати прибуток у масштабі своїх інвестицій, навіть якщо прибуток мінімальний у відсотках.
- Роздрібним інвесторам часто краще використовувати довгостроковий підхід до інвестування, а не намагатися зафіксувати виграш від короткострокових тенденцій.
Погоня за ринком та капіталом
Стратегія вистеження ринку може бути вигідною для інвесторів з великим капіталом. Як правило, переслідування ринку може бути важливим, коли нові розробки та тенденції представляють вигідні можливості або нові повороти для поточних паїв інвестора. Незважаючи на те, що ринки, як правило, вважаються ефективними як в оцінці, так і в механізмах ринкової торгівлі, слідкування за новими подіями на ринках в цілому є тим, що підтримує ціни в плавному режимі та створює прибуток як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Надто довго чекати, щоб переслідувати тенденції, які вже були добре встановлені та оцінені в оцінках – це те, де інвестори можуть знайти проблеми. Інвестування, засноване на емоціях, що переслідують ринок, а не на ретельному аналізі, також може бути проблематичним і збитковим в цілому.
Коли працює «Погоня за ринком»
У багатьох випадках короткострокові стратегії переслідування ринку є тим, що сприяє ефективності та створює можливості для отримання прибутку. Інституційні інвестори розміщують значні обсяги торгів за активно керованими інвестиційними портфелями на основі щоденних, короткострокових, середньострокових та довгострокових тенденцій оцінки та розвитку. Це дає їм суттєву перевагу на ринку, а також сприяє ефективному встановленню цін за рахунок розумних грошових інвестицій.
Оскільки аномалії є завжди, можуть бути сценарії, коли всі типи інвесторів можуть мати можливість отримати прибуток від переслідування ринкової тенденції. Зазвичай таких ситуацій небагато, але вони трапляються. Приклади можуть включати такі сценарії, як бульбашка дотком, де акції в Інтернеті значно зростали протягом тривалого періоду часу, що дозволяло інвесторам, які вчасно торгували, переслідувати ринковий прибуток і виходити з великими прибутками до того, як міхур лопне.