Розумні гроші

Що таке розумні гроші?

Розумні гроші – це капітал, який контролюється інституційними інвесторами, ринковими центрами, центральними банками, фондами та іншими фінансовими фахівцями. Розумні гроші спочатку були азартними іграми, які стосувались ставок гравців, що мали успіх.

Розуміння розумних грошей

Розумні гроші – це гроші, які інвестують або роблять на них ті, хто вважається досвідченим, добре обізнаним, «обізнаним» або всіма трьома. Існує мало емпіричних доказів, що підтверджують уявлення про те, що інвестиції в розумні гроші працюють ефективніше, ніж вкладення в нерозумні гроші; однак такий приплив готівки впливає на багато методів спекуляції.

Термін “розумні гроші” походить від гравців, які глибоко знали спорт, на який вони робили ставку, або інсайдерські знання, які громадськість не змогла використати. Світ інвестування подібний. Населення розуміє, що розумні гроші вкладають ті, хто повніше розуміє ринок або має інформацію, до якої звичайний інвестор не може отримати доступ. Таким чином, розумні гроші мають набагато більше шансів на успіх, коли схеми торгівлі інституційних інвесторів розходяться з роздрібними інвесторами.

Розумні гроші також відносяться до колективної сили великих грошей, яка може рухати ринки. У цьому контексті центральний банк є силою, яка стоїть за розумними грошима, і окремі торговці їдуть на пальцях розумних грошей.

У контексті азартних ігор розумні гроші стосуються тих, хто заробляє на життя своїми ставками; багато гравців використовують історичні математичні алгоритми, щоб вирішити, скільки і на що робити ставку.

Визначення розумних грошей

Звичайна мудрість стверджує, що інсайдери та поінформовані спекулянти, як правило, інвестують більше, тому слід випливати з того, що розумні гроші іноді ідентифікуються за обсягом торгів, що перевищує звичайний, особливо коли для обґрунтування обсягу існує мало або зовсім немає публічних даних. Однак існує дуже мало доказів, що підтверджують цю широко розповсюджену підозру.

Одним із джерел інформації, яке формується майже виключно більш обізнаними учасниками ринку, є опціони на індекси. Така інформація є складною і заплутаною для непідготовлених інвесторів та трейдерів, тому вона, природно, служить і використовується більш обізнаними учасниками ринку. Знання того, хто є власником розумних грошей, і куди вони інвестують, може мати велику користь для роздрібних інвесторів, які хочуть розібратися з пальцями розумних грошових вкладників.

Деякі постачальники даних використовують різні методи та джерела даних для групування даних транзакцій від комерційних та некомерційних торговців.Одне з таких джерел відоме якзвіт ” Прихильність торговців” (COT).Ці дані щотижня публікує  Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC).  Багато аналітиків використовують цю інформацію, щоб розділити діяльність з торгівлі ф’ючерсами на дії, що здійснюються більш обізнаними інвесторами. Будь-яке подібне дослідження діаграми «розумні гроші проти німих грошей» повинно наголошувати на впізнаваних відмінностях у тому, як дві групи позиціонують себе на ринку.

Однак читачі діаграм повинні знати, що дослідження діаграми, яке позначає цінову дію як розумні гроші або німі гроші, схильне до недійсних характеристик. Не кожна інвестиційна дія може передати намір інвестора лише ціновою дією. Крім того, доходи певної особи, і навіть більшості професійних менеджерів портфелів, часто не можуть збігатися з прибутковістю інвестування механічного індексу з часом.

Шкала розумних грошей

Інвестори з великою кількістю прихильників, такі як Уоррен Баффет, вважаються інвесторами з розумними грошима, але масштаби їх діяльності не завжди враховуються. Коли резерви грошових коштів у компанії Баффет, Berkshire Hathaway, накопичуються і не вкладаються, це, безумовно, є ознакою того, що Баффет не бачить на ринку багатьох можливостей для створення вартості. Однак Баффет функціонує в іншому масштабі. Інвестиції в 25 000 доларів не надто значні в портфелі на мільярд доларів.

Розумні гроші Баффета набувають компанії, а не займають посаду. Інституційні інвестори розміром “шведського столу” потребують масштабу для загального впливу на портфель. Отже, навіть коли розумні гроші виходять за межі вартості в сучасних ринкових умовах, це не означає, що немає можливостей – особливо для акцій скромного розміру.