Позика комерційної нерухомості

Що таке позика на комерційну нерухомість (CRE)?

Позика комерційної нерухомості – це застава під заставу комерційного майна, на відміну від житлового. Комерційна нерухомість (CRE) – будь-яка нерухомість, що приносить дохід, яка використовується для комерційних цілей; наприклад, офіси, роздрібна торгівля, готелі та квартири.

Позику CRE можуть шукати малі підприємства, які хочуть придбати, розширити або оновити свої сайти. CRE позики, як правило, надаються інвесторам, таким як корпорації, забудовники, товариства, фонди, трасти та інвестиційні фонди нерухомості або REIT.

Іншими словами, суб’єкти підприємницької діяльності формуються з конкретною метою володіння та управління комерційною нерухомістю. Суб’єкт господарювання купує комерційне майно, здає в оренду площу, а потім стягує орендну плату з підприємств, які працюють у межах цього майна. Фінансування підприємства, включаючи придбання, розробку та будівництво цих об’єктів, здійснюється за рахунок позик комерційної нерухомості.

Як працює позика на комерційну нерухомість

Як і у випадку з житловою власністю, банки, незалежні позикодавці, пенсійні фонди, страхові компанії, приватні інвестори та інші джерела капіталу, такі як Програма кредитування 504 Адміністрації малого бізнесу США, беруть активну участь у наданні кредитів CRE. Подібно до житлових кредиторів, комерційні кредитори приймають різний рівень ризику та мають різні умови, які вони готові запропонувати позичальникам.

Найпопулярнішою житловою позикою є 30-річна іпотека з фіксованою ставкою, позики CRE, як правило, коротші. Строки варіюються від п’яти років (або менше) до 20 років, а період амортизації часто перевищує термін позики. Наприклад, позикодавець може надати позику CRE строком на сім років та амортизацією на 30 років. Позичальник здійснює щомісячні платежі протягом семи років. Щомісячні виплати визначаються так, ніби позика виплачується протягом 30 років, після чого проводиться одна остаточна виплата “повітряних куль”, що складається з усього залишку за позикою.

Кредитори враховують характер застави (майно, яке купується); кредитоспроможність суб’єкта господарювання (або довірителів / власників), включаючи три-п’ять років фінансової звітності та декларації з податку на прибуток; та фінансові коефіцієнти, такі як співвідношення позики до вартості та коефіцієнт покриття обслуговування боргу при оцінці кредитів CRE.

Позики CRE, як правило, дорожчі, ніж житлові. Авансові платежі зазвичай становлять від 20% до 30% від ціни придбання. Процентні ставки також, як правило, крутіші: близько 10% до 20% для більшості позичальників. Позики за підтримки Адміністрації малого бізнесу (див. Нижче), які є одними з найдешевших, становили від 7,75% до 10,25% станом на січень 2019 року залежно від розміру та тривалості позики.